张炜
在商业银行2023年净利润增幅较上年收缩的背景下，部分中小银行业绩波动增大，有的盈利较上年同期锐减九成，有的盈利创出近5年来的新低。
与A股上市银行的稳健增长相比，在港上市的中小银行业绩波动较大，去年有多家银行遭遇盈利下滑。在港上市的广州农商银行披露年报显示，2023年实现营业收入181.54亿元，同比下降19.47%；归属于母公司股东的净利润26.34亿元，同比下降24.56%。回头看前4年，广州农商银行2019年与2020年归母净利润分别是75.20亿元、50.81亿元。这意味着该行2023年业绩跌至5年来的低谷，较2019年下降了六成以上。
据分析，广州农商银行2023年利润下降主要原因包括：一是受LPR多次下调、存量房贷利率调整等政策因素影响，净利息收入同比有所下降；二是积极响应国家政策导向，支持实体经济发展，主动减费让利，减少部分中间业务收入；三是坚持长远稳健的发展战略，持续采取多种方式化解风险资产，通过增提资产减值准备以提高风险抵御能力。
年报显示，广州农商银行2023年整体生息资产平均收益率较上年同期下降48个基点至3.51%，净利差较上年同期下降38个基点至1.33%，净利息收益率较上年同期下降30个基点至1.39%。
再看在港上市的东莞农商银行，2023年实现归属于本行股东的净利润51.61亿元，同比减少12.99%。据分析，该行盈利下滑主要是受市场利率维持下行趋势、政策引导金融持续让利实体经济等因素影响，营业收入增长放缓，同时，提高拨备计提力度增强风险防御能力。2023年，该行利息净收入同比下降3.30%，净利息收益率下降0.25个百分点。
引人注意的是，东莞农商银行2023年末不良贷款率为1.23%，较上年末上升0.33个百分点。而在2020年末、2021年末及2022年末，该行不良贷款率均低于1%。其中，2020年末不良贷款率为0.82%。与此同时，东莞农商银行风险抵补能力有所减弱，2023年末拨备覆盖率为308.30%，较上年末下降65.53个百分点。
目前在港上市的中小银行，主要是城商银行与农商银行。去年出现类似业绩波动的中小银行有多家。例如，渤海银行、中原银行、江西银行、盛京银行等去年业绩降幅均超过10%。某在港上市的中小农商银行2023年业绩降幅更是近九成，不良贷款余额增幅超20%，其中2023年末零售贷款的不良率超过了5%。
相关分析认为，在港上市的中小银行受到区域经济的影响较大，助力稳增长、落实纾困惠企、减费让利扶持实体，叠加市场利率下行等因素导致净利息收入下降。中小银行主要服务于中小微企业及“三农”，受到经济下行的压力大于大型银行。有的中小银行解释称，该行客户群体中多数为中小微企业，批发和零售业及制造业在中小微企业客户中占比较大，宏观经济增长缓慢等因素对于易受经济形势影响的中小微企业类客群的经营发展带来一定压力，加之当前总体处于疫后恢复阶段，企业要恢复正常现金流仍需要一定时间。
不少中小银行去年的业绩受到不良贷款的影响较大。由于区域内企业生产经营恢复不达预期，部分公司贷款客户经营困难，现金流不足，偿债能力尚未恢复，以及部分个人贷款客户还本付息能力尚未恢复，导致不良贷款率明显反弹。
类似的业绩波动现象，还出现在非上市的中小农商行中。某农商银行披露的2024年度同业存单发行计划显示，该行2023年实现营业收入23.96亿元，同比下降7.12%；实现净利润7597.8万元，同比下降62.36%。在业绩下滑的同时，该行出现了不良贷款率反弹。2023年末，该行不良贷款率为2.62%，较上年末上升0.54个百分点。中诚信国际的评级报告认为，该农商银行定位于服务“三农”和中小微客户，近年来业务规模保持增长，受经济下行等因素影响，盈利资产增速有所放缓。整体来看，该农商银行存贷利差收窄压力大，收入出现下滑，同时贷款质量下行加大拨备计提压力，净利润大幅下降。
2024年宏观经济的恢复，对具有顺周期特征的银行业构成利好。不过，去年业绩波动较大的中小银行盈利能力能否得到修复还有待观察——一方面，净息差收窄仍带来压力；另一方面，部分银行的资产质量改善还需要时间。有的中小农商银行去年年末房地产业贷款不良率较上年年末激增一倍，不良资产清收处置的压力较大。