$昆药集团(SH600422)$ $东阿阿胶(SZ000423)$ 持仓两支都大跌了，按计划操作了。表明下自己的一些想法，大致是经济数据不达预期，投资项目很少，所以呢消费就业也不行了，这点对高端白酒有短期影响，长期看高端白酒护城河仍然很少有人能及，这点看下毛利率就明白。与白酒不同的是中药，喝酒吃药经常并列，这次中药大致也就是被白酒带害了，前面说到护城河，阿胶依然宽广，毛利率小幅提高了点，业务正在扩大，远未看到见顶标志。至于昆药，个人初步判断业绩已经进入上升通道，只是提了点减值把这点隐藏了，当然要确认业债进入上升期还应最少再看下中报情况，更稳定些则等明年看24年的年报了。总之一句话，中药与白酒在消费端需求场景不同，各自处于不同周期，目前只是市场情绪发泄所致，可以不买不加仓，但割肉要谨慎。