消费电子“春晚”CES将来袭，AI PC+AI手机将成“爆品”?（附股）

223人浏览2024-01-04 09:34

风口情报：一年一度的消费电子“春晚”——美国拉斯维加斯消费电子展（CES）将于当地时间1月9日至12日召开。2024年除车用电子之外，AI势必是核心议题，尤其是各类边缘AI应用，包括两大主流新品AI PC、AI手机，将是攻防的主战场。

风口解读：随着生成式AI技术的不断迭代，公共大模型和个人大模型混合部署正逐步成为产业共识。为承载混合大模型，AI终端需在交互能力、智能算力、安全保护等方面满足水涨船高的技术要求。在此背景下，PC及手机因具有强大的计算和存储能力、丰富的交互方式和广泛的应用场景，AI PC及AI手机有望成为AI普惠的首选终端。（文末附相关上市公司及ETF梳理）

资料来源：CES2024

AI PC将满足新的生成式AI工作负载的需求。AI PC，即人工智能个人电脑，是将AI技术与PC深度融合，这类PC将搭载更高计算能力的处理器，同时融合多模态算法以重塑PC体验。从功能上看，AI PC不仅加更流畅高效（开盖开机、语音助手、智能温控等），而且在个性体验和主动服务方面更加智能（智能显示、智能防护、内容创作等）。作为生产力工具，AI PC有望成为终端、边缘计算和云技术的混合体，满足新的生成式AI工作负载的需求。

AI PC规模性出货的元年将至。群智咨询预测，2024年将是AI PC规模性出货的元年，预计2024年全球AI PC整机出货量将达到约1300万台，2025年至2026年，AI PC整机出货量将继续保持两位数以上的年增长率，并在2027年成为主流化的PC产品类型，这意味着未来五年内全球PC产业将稳步迈入AI PC时代。

资料来源：联想官网

国内外厂商抢滩AI手机换机潮。随着智能手机市场进入了存量时代，各家都在寻求新的创新机遇，国内外手机厂商均在AI领域进行了密集的布局。谷歌率先发布全新Pixel 8系列手机，在手机上首次应用AI智能大模型。随后，国内手机巨头华为、小米、OPPO、vivo等品牌均加速大模型在手机端侧的落地。其中华为此前发布的HarmonyOS 4能够通过盘古大模型的底层能力加持，为手机用户带来智慧终端交互、高阶生产力效率、个性化服务的AI体验变革；随后，内置AI大模型的新机华为Mate60系列登场，出货量被一再上调。

2024年AI手机的出货量有望达6000万部。全球著名的科技市场独立分析机构Canalys发布对智能手机市场的最新预测。预测显示，2024年，智能手机总出货量中，或将有约5%为AI手机，这意味着AI手机的出货量将达到6000万部。Canalys表示，在生成式AI模型爆发的当下，将大语言模型和其他生成式AI模型在端侧跑通将会对计算平台和软件能力提出新的挑战。

相关上市公司梳理

光大同创：国内消费电子类碳纤维结构件稀缺供应商，核心客户联想集团。目前公司的碳纤维产品主要运用于笔记本电脑中使用碳纤维板材的部分电脑机型。

芯海科技：公司EC芯片是笔记本电脑和台式机电脑主板的核心芯片，为电脑提供开关机管理、低功耗管理、鼠标键盘管理、通信管理等功能。

长盈精密：公司产品的下游应用终端包括手机、笔记本电脑、平板电脑、可穿戴设备等。公司的天线业务主要客户包括OPPO，联想。

英力股份：英力股份在机构调研时表示，目前下游品牌客户中联想占比超60%。

佰维存储：公司接受调研表示，公司产品通过了PC行业龙头客户严苛的预装导入测试，在性能、可靠性、兼容性等方面达到国际一流标准，目前已经进入联想、宏碁、同方、富士康等国内外知名PC厂商供应链。

华勤技术：国内智能硬件ODM龙头厂商。公司业务为智能硬件产品ODM，在智能手机、笔记本电脑、平板电脑三大传统智能硬件产品ODM领域位居全球第一.

通富微电：公司与AMD合作紧密，利用次微米级硅中介层以TSV将多芯片整合于单一封装，将持续5nm、4nm、3nm新品研发，计划2023年积极开展东南亚设厂布局计划，全力支持国际大客户高端进阶。

飞荣达：公司产品应用于手机、笔记本电脑、平板电脑、游戏机等电子产品上的产品主要有：石墨片、石墨烯、导热界面材料、热管、VC、风扇和散热模组、吸波材料、金属簧片、导电布衬垫、导电泡棉、导电布、导电硅胶等。

思泉新材：公司主要销售的产品为人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热片等热管理材料，主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备等消费电子应用领域。