困境中的工智$ST工智(SZ000584)$
一、2022年被ST的原因：
1、2022年年度财务报告保留意见，内部控制被出具了否定意见，形成非标意见的基础为：黑龙江严格、南通中南、哈工成长、湖州大直等四家参股企业采用权益法核算，四家企业均为股权投资平台，账面存在大量权益性投资、大额往来款项以及大额增资意向金，由于审计范围受限，会计师事务所未能实施必要的审计程序，无法确定你公司是否有必要对前述四家企业的长期股权投资账面价值、投资收益以及财务报表其他项目的核算作出调整，也无法确定是否存在尚未识别的重大关联资金往来。
二、2023年年报能否消除ST而摘帽？
针对ST原因的四家公司目前（10月31日）的解决情况
1、黑龙江严格股权转让（已解决）
2023年4月3日公司董事会会议，将黑龙江严格40%股权以2亿元转让给延格投资。
延格投资已支付的51%，即人民币10,200万元，剩49%9,800万元计划2024年5月7日前支付完毕。2023年5月8日，严格供应链完成了工商登记变更。严格股权转让款的回款进度符合股权转让协议的约定。延格投资已取得对黑龙江严格的实际控制权。公司在2023年半年报中对严格长期股权投资的已出表处理。
2、南通中南转让（未解决）
自2022年11月16日，公司已聘请审计等中介机构开展出售南通中南哈工智能机器人产业发展有限公司股权相关工作，因涉及米域物业等的破产程序，目前该事项仍在推进中。
2、哈工成长清算（基本解决）
哈工成长已于2023年8月18日召开了合伙人大会，审议了清算方案，全体合伙人表决通过了清算方案。2023年9月26日，哈工成长再次召开了合伙人大会，基金管理人对清算进度进行了汇报，后续公司将督促哈工成长管理人根据清算方案积极推进完成哈工智能从哈工成长的退出。
3、湖州大直转让（未解决）
公司与北海川源创业投资有限公司签订了《关于转让湖州大直基金份额的意向协议》，该协议尚不具有约束性，关于湖州大直审计评估的询价工作已初步完成，目前该事项仍在推进中，公司尚未收到对方支付的意向金。
整改计划执行完毕后，公司聘请的年审会计师会按照审计准则的要求，对公司2023年年报进行审计，若发现存在对2022年财务报表有影响的事项，公司会按照年审会计师的要求对相关事项进行追溯调整，以最终达到消除2022年度审计报告保留事项、内控报告否定事项的影响。
总结，公司对上述ST原因有双重解决方案，一是年报前处置掉4家子公司，二是处置不掉的追溯调整会计报表，从而2023年能出无保留意见的审计报告及内控报告。
三、年报披露及摘帽会否靠前？
1、23年2月公司拟以发行股份及支付现金方式收购江西鼎兴矿业有限公司70%股权及江西兴锂科技有限公司49%股权，并拟向艾迪非公开发行股份募集配套资金，收购后江西鼎兴矿业有限公司纳入合并，江西兴锂科技有限公司成为全资子公司。
2、但因22年会计报表被保留意见以及内控报告被否定意见，触发《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条的相关规定，须经会计师事务所专项核查确认，保留意见所涉及事项的重大影响已经消除或者将通过本次交易予以消除后，公司可继续推进本次重大资产重组事项。从而导致收购计划暂停。
3、截至目前，本次收购交易工作正在有序进行中。且相关尽职调查、审计和评估工作尚未完成，故公司无法在法定期限内发出股东大会通知。经交易各方协商，公司将继续推进本次交易，并在条件成熟时重新召开董事会审议本次交易相关事项，并以该次董事会决议公告日作为发行股份的定价基准日。
4、23年6月，公司与江西宜丰县政府签定战略合作协议，在锂电产业领域项目合作，双方将在锂产业领域开展项目合作，哈工智能计划在宜丰县投资采、选、冶及磷酸铁锂生产项目，其中包括：1）以江西鼎兴矿业有限公司为基础的含锂瓷土矿一体化项目；2）新增建设电池级碳酸锂项目；3) 新增建设电池级磷酸铁锂正极材料项目等。
总结：收购计划以及和江西宜丰县政府战略合作原计划在2023年能完成，但因被ST所以一直搁置，只能摘帽后才有继续。所以，公司有尽快披露年报有动力和压力，年报计划应该会靠前，尽快摘帽。
四、超跌空间是否足够
1、公司23年年初最高股价达11.15元，然后一直下跌，目前价4.22元，下跌幅度260%，且一直在底部萎靡不振，安全垫高，超跌后反弹弹性大。
2、财务指标上，23年前三季度营收14.65亿，较22年营收18.22亿，平均计算基本持平或超过22年营收。23年前三季度亏损也大幅减少，23年第四季业绩有否惊喜？
总结：股价下有地板，上无天花板，摘帽股的首选。