$华阳股份(SH600348)$
虽然熊了一年多，并且加上我已经把钠电池这块估值暂时从华阳抹去，我仍然觉得现在华阳在煤炭板块性价比极高，理由如下：
1. 产能的提升，开元43%大概是120万，平舒500万核增大概实际能多100万左右，这200多万产能，目前价格下毛利大概在5个亿。如果七元能9月按期生产，今年剩下4个月就算完成100万吨产量，这100万吨是市场价，至少相当于200万保供产能，毛利也是5个亿，光今年煤炭毛利都能增加10个亿，扣税扣小股东，净利都能增加5个亿；而明年更是能增加15个亿以上，这是多大的增量，何况还有后年的泊里。本来明年半年报就能看到业绩大增，机构应该提前布局的，但是七元延期了，拉升幅度只能打折了。
2. 西上庄热电，之前新闻预估利税每年是3亿，那净利就是9亿，分一半是4.5亿。
3. 财务费用每年能减少1个亿。
4. 产量+进口量见顶，需求量继续增加，叠加能源价格大涨+安全检查+东储煤+欧洲可能的寒冬+漂亮国加息见顶，进入降息周期后通货膨胀导致的资源价格增加+软妹币贬值导致的美元计价进口煤价格增加。
5. 华阳跌了快1年，pe从煤炭板块最高前几名到最低前几名，物极必反，就像前两个月的兰花科创和山煤国际，基本面没有变化的情况下，硬是单边跌了2个月，现在也阶段回升，华阳也可能会一样地复制类似走势，并且就在今天半年报之后不久。
6. 机构持仓，二季度机构大幅度减持煤炭板块，华阳虽然也有所减持，但就现在公布的基金持仓看，相比其它煤炭股，只减持了0.3%，华阳现在处于低价区域，三季度煤价已经回升，业绩预期好于二季度，不具备继续减持的基础，在华阳有明显业绩增加预期下，机构应该会增持；
7. 融资融券，融资余额已经下降到11亿，已经是一年最低点，去年11月最高点是17亿，去年3月估计低点最少时是9亿多，已经很接近了。融券余额是800多万，而去年11月最高点是7000多万甚至突破过8000万，而去年3月9块多的时候融券余额都是1300万。
8. 没有只跌不涨的股，尤其是基本面没有恶化，狂赚钱，主业行业前景改善+利润看得见地有20%增加+低pe+好歹钠电池还算是个可以想象的点。
不知道这样的解释能不能促使主力拉一把？ 我6月份卖了大部分华阳，出去搞了几个其他股赚了有7，80，回来华阳又跌了6毛，等于节省了30几，里外里等于赚了100，上周7块6左右已经买回来了80几万股华阳，希望能到年底再吃一个20%。