#今日话题# 本周（2024.1.8-2024.1.12）外围市场逐步企稳，A股重心继续下移，“慢慢变富”FOF组合截止1月12日的绝对收益为-5.10%，相对偏股混合型基金指数的超额收益逐步抬升至10.23%。#慢慢变富比较快#
在高股息国资红利风格独领风骚的整体市场环境下，本周旅游概念、光伏板块、鸿蒙概念相关股票都有阶段表现，整体轮动依然缺乏主线。看看开年以来所有股票型基金和偏股混基金的“双周考”成绩：前2名被永赢基金包揽，从基金名称也可以看出，主要投向为低估值、高股息的价值股，永赢股息优选的基金经理为李永兴和晏青，永赢长远价值的基金经理为常远，从2023年的基金收益来看，前者为-1.55%，后者为-21.98%。
仔细看其重仓股，两者今年以来正收益的来源略有区别，永赢股息优选的收益贡献主要来自电力股和煤炭股，永赢长远价值的收益贡献中还多了核电这一重点配置的板块。这两只基金如果能继续保持其持仓，可以纳入观察范围。提到了核电，不得不说以下公用事业里面的这几个细分板块今年在新一轮电改启动以来的投资机会，以及各自的分红属性。火电：在新型的电力系统中，火电的定位已经从主体电源向基础保障性电源+系统调节性电源转型，火电的盈利会更加稳定，现金流也可以持续看好，因此火电的分红能力仍然保持在较高的水平，2024年作为防御板块持续看好。核电：核电作为碳排放最少的发电技术之一，核电机组核准常态化下，装机规模有望持续增长。而且核电的运营特性也保障了核电企业现金流相对充沛，分红比例稳中有升。按照我国“热堆-快堆- 聚变堆”战略，可控核聚变有望成为新热点，未来向上的弹性大于火电。水电：水电依然保持稳健的业绩支持高股息，现金流也相对充沛，目前来看，装机提升、电价提升、财务费用及折旧减少、风光储一体化发展是水电业绩核心增长点，重点还是看价格，未来业绩的主要催化还要看市场化交易下能否提升水电电价。综上来看，火电、核电和水电今年都有可预期的潜在收益，弹性来看核电>火电>水电。下周我们持续观察基金的表现，选出种子选手，并且和大家分享一下对红海事件催化下投资机会的判断。胡赛武装12月中旬刚开始攻击以色列商船时，主流观点是突发事件影响没有持续性，我们当时提出影响不会短时间内消除（详见《“慢慢变富”FOF组合一周回顾（2023.12.18-2023.12.22）》），从集运指数走势来看，也许还没有到影响结束的时候。#赤渔文化# @今日话题 @新能源正前方 @雪球达人秀 @雪球创作者中心 $腾讯控股(00700)$ $敏华控股(01999)$ $美团-W(03690)$
