$拓维信息(SZ002261)$ 
五块多的拓维，你难道还要卖出吗？

拓维此次周线十连阴实属罕见，大大超出了我的预期，甚至比我预估的极端情况还要低20%，股吧里骂声一片，但没有人认真分析一下这个票。短期的股价是受情绪波动影响，与上市公司其实关系不大，但如果跳出这个情绪全面来看，5块钱的拓维确实没有什么卖出的理由。
首先我们回顾一下拓维的历史，2015年在特定的历史条件下冲高到34块，后来因为业务方向不明确，债务缠身，亏损严重，在2018年底跌到谷底3块多。然后拓维开始转型紧靠华为。如果说那个时候是拓维最差的时点，市场也会跌过头，那现在的拓维比那个时候不知要好多少，至少业务方向明确，布局合理，营收和利润都大幅上升。既使结合目前市场情绪，5块钱上下也与2018年的3块多差不多，基本上达到了冰点
其次我们再看一下拓维的布局，我只说四个鲲鹏公司，湘江鲲鹏、云上鲲鹏、九宵鲲鹏、三江鲲鹏，这四个公司都是跟当地的国资合建，拓维持股60-70%不等，业务方向也都是生产PC和服务器。其中前两个去年已经分别释放了5亿左右的营收，毛利20%+。为什么这么布局？都是西部地区也都是国资？这个未来是国产替代的大概念，近期有消息称全国各级ZF及国企等要全部更换国产电脑和操作系统，而且中央扶持西部大开发会有很多政策倾斜，这样布局至少就是四个省的政府订单，未来业绩会成倍增长。
还有就是云计算，这个营收占比在年季报中都在提升，国家“东数西算”概念的提出不是短期行为，会是一个长期的趋势。经过年初的爆炒后目前回落的比较多，后面市场回归理性后将会筛选出真正符合这个概念的标的，至少拓维不会再被错杀。
去年已经剥离了在线教育，仅做教育服务软硬件搭建，标志着拓维的彻底转型完成。后疫情时代教育服务也是一个不错的增长点
华为生态圈的介绍大家讨论的够多了，尽管故事讲的有点夸大，但方向是没错的。目前各种智能应用都被要求基于鸿蒙系统的统一平台，GJ层面的意图跃然纸上。
综上，目前的价格是不是低点我不敢判断，散户买股票也不可能买在最底点，一季报出来后全面向好，目前这个价格卖出风险还是比买入的风险要大很多。
提到减持的事，二股东目前价格已经停止减持了。再说大宗交易减持这个事有很多的花样，背后的目的一般散户无从考究，一不小心就会判断反。至于定增的资金都是商业上的老手，6.22买的拿了半年在5块钱减持？谁会干这种傻事，除非公司经营恶化，为减少损失才会这么做，目前看公司都是全面向好，即便大宗交易减给别人也是另有目的。不要再拿减持天天说事了。