2024年6月23日 对白酒的思考 腾讯下架DNF
最近这几天一睁眼的第一反应是看一看窗外的天空，以前是盼着舒适的温度，既不喜欢夏日的酷暑，也不喜冬日的寒冷，而最近只盼望着今天不下雨，即便是阴天也会很满足。以前从来没想到在下一次的今天还是日最高气温十五六度。如今年的大A无论什么样的政策刺激，落地依然在保卫3000点。
茅台股价售价双跌
最近白酒行业的股价，售价齐跌。投资的尽头是茅台这句话还犹言在耳，今日的茅台也跟上了朋友们的步伐。近期茅台被推上热搜是因为股价，售价双跌。茅台从今年4月5日的最高点1746到6月22日的1471一路向下似乎还没有到底的意思。这样的走势是我始料不及的。因为最近两年一直想把自己的现金资产配置到优秀行业的头部企业上。所以这次果断的调仓换股，把古井贡B换成茅台。从离卖点的距离来看，古井贡B更有性价比，但从韧性和确定性看茅台更有优势。
从2023年的财报摘录了以下数据：
茅台 ：营收：1476.93亿，净利润：747.34亿，净利率：50.6%。
五粮液：营收：832.7亿，净利润：315.2亿，净利率：37.85%。
泸州老窖：营收：302.3亿，净利润：132.9亿，净利率：43.96%。
山西汾酒：营收：319.3亿，净利润：104.6亿，净利率：32.75%。
古井贡酒：营收：202.5亿，净利润：47.26亿，净利润：20.39%。
洋河股份：营收：331.3亿，净利润：100.2亿，净利率：30.8%。
今世缘：营收：101亿，净利润：31.36亿，净利率：31.05%。
舍得酒业：营收：70.81亿，净利润：17.72亿，净利率：25.02%。
那些苦哈哈的制造业净利润率只有百分之几，百分之十几的就是行业翘楚了。高净利润的白酒行业简直不要太谣言。我认为要客观理智地看待最近白酒行业的表现。一提到白酒首先印入人们脑际的是飞天茅台。从茅台本身而言它的生产工艺，是独一无二的，基本无法被模仿的。更主要的是它的社交属性也不易被撼动。今天的我仍然看好白酒行业，尤其看好茅台，也仍然持有茅台的股票。
因为众所周知的原因现在商务宴请少了，影响了白酒的消耗量。618的淘宝的酒类销售数据来看降价的也不是茅台自己，而是所有品类的白酒。
飞天茅台 从2700降到2200
五粮液的普八 从1266降到1079
泸州老窖的1573 从1849降到1100
红花郎 从498降到369，
清花郎 从1599降到1050
洋河m6 从989降到785
古井贡的古16 从549降到409
古20 从2199降到1388
虽有官方的百亿补贴，但是降价是肉眼可见的。对哪一种白酒影响最小也是显而易见的。茅台降价挤占的是经销商的利润，挤占的是黄牛的利润，而其他白酒可能挤占就是企业的利润了。
我认为今后白酒仍是一个不错的行业，但是随着人口红利的慢慢消退，它的需求量会减少，利润也不会那么丰厚。
DNF霸榜
腾讯新上线的游戏DNF。这款游戏推出六小时后就稳居热销榜第一。霸榜长达29天。出现游戏连续霸榜的情况还是五年前，是腾讯的和平精英霸榜96小时(四天)。DNF这一战绩可谓前无古人，后再难有来者。所以在网上看到一句话，打败腾讯的只有腾讯。
DNF硬杠硬核联盟
苹果公司通过其App Store从付费应用及内购项目中抽取佣金，这被称作“苹果税”。对年收入超过100万美元的应用，苹果收取30%的佣金，而不足100万美元的中小开发者则为15%。这一政策在中国同样适用。类似地，安卓系统也存在所谓的“安卓税”，尤其是在游戏应用中较为常见，抽成比例可能高达50%至70%。
因不满这种高额分成，腾讯公司旗下的《地下城与勇士:起源》(简称DNF)手游将从大部分安卓应用商店中下架。自6月20日起，该游戏在这些平台将不再更新，官方建议未下载的玩家通过官网下载游戏。
此外，腾讯已通知华为、OPPO、vivo等"硬核联盟"成员及小米，停止在这些平台上更新《地下城与勇士:起源》。包括vivo在内的应用商店将无法下载该游戏。
“硬核联盟”成立于2014年 初衷是与游戏厂商 实现五五分成
第一个抗议游戏分成不合理的不是腾讯，而是米哈游。米哈游最终与小米达成协议他们的分成比例是3:7。腾讯这次在硬核联盟下架DNF。我认为最终的结果会达成新的分成协议，协议什么时候能达成只是时间的问题。