整体市场及策略规划
目前港股美股A股市值比例和盈亏比例大概是
美股，持仓36%，盈利104.59%
港股，持仓33.98%，盈利31.79%
A股，持仓29.89%，盈利-8.25%
可以看得到，大部分盈利来自于美股和港股，这个其实跟我的能力圈也有关系，我在港股和美股投的大部分都是互联网行业，主要盈利来自于理想汽车（已清仓）、b站、金山云、腾讯。
接下来在市场仓位策略上我会把A股的仓位比重降低到20%，多出来的仓位转移到港股，美股保持不变。主要原因是港股相对美股有“低估优势”而且港股也有很多好的互联网行业标的有我发挥的空间。A股的仓位会逐渐过渡到基金上面，坚持投资A股的原因是我本身看好A股接下来是慢牛，原因见我之前的分析（网页链接 ），但是因为过去一年A股结构性牛市的原因，我的仓位集中在低估蓝筹所以收益跑输大盘，A股的策略是部分大蓝筹控制低仓位运行，并且逐渐过渡到基金（对，打不过就加入他们），基金的投资策略主要是两个：第一是筛选基金经理，从业7年以上，平均年化20%以上，坦白说这个已经筛选掉很多很多人了。第二是分散到四个方向：科技、医疗、蓝筹、全行业。
个股
接下来依次说说个股
1.腾讯 ，目前仓位28%，盈利30%左右，说实话我觉得仓位有点略重，因为我有10%的杠杆，所以实际仓位30%了，虽然我对腾讯的确定性毫不怀疑，几乎是完美适配我的投资体系（另外专门开一篇文章讨论我的投资体系），但是实际感受是每天腾讯的波动对整体组合的影响太大了，会有些影响心态，所以我决定接下来看时机慢慢降到20%以上，更好发挥组合的威力。
2. $哔哩哔哩(BILI)$ ，目前仓位11%，因为减过一次仓所以盈利340%，b站现在市值470亿美金，我会继续看多，主要基于以下几个因素：1. 高质量UGC体系和高质量社区的基本盘已经打下而且护城河很深 2. 持续破圈成功 3. 利润之上的企业文化，详细的分析见另一篇文章（网页链接 ）。20%仓位以下或者出现其他相对赔率更高标的前都不会减仓了。
3. $金山云(KC)$ ，目前仓位9%，可能是我的持仓里确定性和赔率最高的个股了。具体的分析可以见（ 网页链接 ，网页链接），接下来如果有回调的机会希望能逐渐加仓到15%左右，如果没有的话那就让其自然涨上去吧。。
4. $阿里巴巴(BABA)$ ，目前仓位8.7%，因为昨天的大涨，刚刚盈利。接下来维持仓位不变，主要基于两个因素：1. 作为前阿里员工，基于对阿里的足够了解，详见这篇分析(网页链接 )。2. 前期大量超级利空基本出尽，市场情绪基本释放地差不多，接下来短期内应该会逐渐进去上涨周期。
5.贝壳，目前仓位6.5%，贝壳定性来说就是市场足够大，而且我认为房产税之后二手房交易市场会扩大，门店网络、AGN体系、楼盘字典等核心资产和能力、护城河足够深，左老板的长期主义，不过目前还看不出来左老板是造钟人还是报时人。总体来说贝壳的确定性足够强，现在的价格上我认为赔率中等吧。维持仓位不变。
6. 小米，目前仓位8%, 其实我对小米的看法现在还是不太坚定的，一方面我喜欢雷总的风格，而且从整个金山系出来的CEO来看，雷总绝对是个造钟人。买入小米也更多是对雷总的信仰，他代表了一个聪明而勤奋的普通人怎么一步步变成伟大的企业家，不像马云那样完全不可复制。另一方面，小米做的手机生意谈不上是个好生意，而且小米打的是性价比战略，虽然有AIOT的故事，但是我认为可能已经price in到当下的价格里了。总的来说，除非跌到不可思议的低价吧，这个仓位大概率不太会动了。
7. 平安，目前仓位9.7%，之前买入的逻辑是基于将来保险渗透率的提高和管理团队的进取心，不过第一点我现在并不乐观，中国人的传统观念不认为保险是资产配置，而认为是消费甚至损失。不过现在亏损的状态我大概率也会持仓不动装死，因为平安是个好的保险龙头这个点并没有改变，我觉得长期持有并没有太大风险，将来盈利后会考虑清仓
8.上机 ，目前仓位6%，如上周持仓总结所言。上周五盈利后考虑到上机的时间成本做了1/3的减仓，正好撞上了本周一的补充协议事件吃了两个多跌停。好在自己仓位调整的执行力足够强，这次的调整还能接受，上机的长期逻辑没有变化，会继续维持仓位不变长期持有，考虑时间成本和相对赔率不会加仓。
9. 招商银行，有出银行，各自4%左右的仓位，一方面是考虑到银行的低估，另一方面从国家政策层面看到互联网的备付金政策，以后大量之前互联网金融业务会被转移到银行，对银行业绩有很大影响。所以银行建立了8%左右的仓位。这个仓位目前处于微盈利状态。接下来不打算调整了，银行因为投资难度我认为相对其他行业低一些，所以银行的配置不会买入基金。
10.万科 ，万科历史上是帮我赚了一些钱的，目前仓位已经下降到3%，对于房地产的未来，我认为大概率会出现的几个状况是：1. 一二线房价温和上涨。2. 地产杠杆率下降，经营能力低的企业被淘汰出局，行业集中度扩大。万科大概率能活下来而且活的比较好。调低仓位是因为相对赔率确实不高，因为业绩和市场情绪都难以支持他迅速上涨。
11.甘李药业，目前仓位3.7%，这个个股可能是我唯一几乎没有任何了解的个股了，投资逻辑只有一个就是唯一国产胰岛素企业，国产替代。目前微亏损，接下来会逐渐把仓位调整到医疗基金。
12.基金仓位，目前配置了A股几个10%仓位的基金，主要是四个基金，每个平均2.5%的仓位
后面A股的几个个股仓位会逐渐切换过来。
总结
总的来说有几点反思：
1.组合整体进攻性不足，对于确定性和赔率高的标的，仓位太轻，理想和b站都是翻倍股，但是因为都只有10%的仓位，所以对利润贡献不是很大。接下来对于确定性和赔率足够确定的个股的仓位会提高到20%。当然这种标的不会超过2个
2.能力圈外的投资，对于A股不管是市场情绪、趋势还是个股研究都不够充分，所以A股会逐步过渡到基金。
3.投资目标是盈利，不是对错，尽量顺市场情绪，不和市场对抗，尽量不碰时间成本过高的标的。