转：雪球大V问答
请教下国际法案要求，24年二代减少7.8万吨和25年6.8万吨，可以根据pwp同等转化为三代吗？如果可以转化，是不是控制权在环保部了？所以一直没太理解65%HFC要不要发放什么意思，那部分就是二代减少的配额吧？
二三代配额关系是，1、二代削减后只能用更多的三代。2、三代配额总量中含有二代65%，只是一个计算方式，跟二代品种无关，跟二代明年继续削减无关。
按目前三代制冷剂销售价格和原材料价格估算，R32、R134a毛率40%+，R125、R143a毛率60%+，三美三代制冷剂按配额数量综合毛率达到45%。
巨化、三美都不报价，太着急了，着急的是空调大厂，R32配额就23.9万吨，如果有空调大厂可以多拿，必有空调大厂买不到足够的R32，怎办？不能卖不含制冷剂的空调，只能减产
假如三代制冷剂供需没有缺口，巨化(含飞源)30.4%+7.3%=37.7%、三美15.7%、中化蓝天13.7%三家企业占配额67%，已形成实质垄断，巨化开什么价格，所有企业都会跟上。三代制冷剂定价权远超现在的茅台，茅台定价提升太快，可能降低消费量，三代制冷剂定价即使提升三倍，也不会影响消费量，因为三代制冷剂是刚需，且占下游成本比例非常小，巨化、永和对143报价按连上涨，就是实证。配额少生产少销售一些，价格就可以大幅提升，何乐而不为
巨化有4.7万吨配额。20240307报价2.4万元/吨，如果不涨价了，4.5万吨乘以单吨利润1.5万等于6.75亿
