前面写了一篇关于梁孝永康清仓万科的文章，没想到被录选到今日话题中去了，我认为不是说大家非常关注梁孝永康本人，毕竟雪球上大V很多，粉丝比他多的也不在少数；也并非关注万科的人就非常之多，虽然万科是有名的大白马，但我想关注格力、恒瑞、平安等肯定也不在少数。我想大家可能更想知道的是他操作背后的思考，当然，这个只能等梁兄后面自己写文章慢慢道来。
但就像他文章里说的那样，价值投资的基石就那么几条，无非是买股票就是买所有权的一部分、安全边际、市场先生等等，而且作为老价投，他对巴菲特从“猩猩进化到人”的桥段肯定是熟念于心的，那就是以合理的价格买入一流的生意，比便宜的价格买入末流的生意长期来看要收益更大。那到底他换仓背后的原因到底是什么呢？就像我在评论区里回复一些人的那样，我认为观察一些大V分析企业、思考问题的方式比买卖操作本身更重要。当然，我也说，投资从来都是以成败论英雄，但和战争不一样的地方在于，别看外面锣鼓喧天，这场仗最后的战斗者只有你一人，如果失败，那也是你自己一个人独吞苦果，而且失败与成功，是短期看不出来的。那多少年算短期？几个月、一年、三年还是五年，多少又算长期呢？三年、五年还是十年？这个每个人心中都有把标尺，而且标尺的刻度不同的人也是不一样的。这方面的案例也很多，曾经叱咤风云的长期资本也是保持了好几年的高收益业绩，那个华尔街的蔡志勇，有三年收益也是不错的。
那问题来了，我们口口声声的长期，到底是多长时间？带着这个疑问，我就很好奇梁兄这些年的收益。此处先做声明，对于实盘的大V，我一向是很敬重的，而且我并不知过程中梁是否有新入资金在这个账户，所以这个计算也未必准确，仅仅是一种回溯。梁兄实盘展示是从2018年开始的，我根据其初始资产，做了一个统计（这里面含打新和分红，如果数据不准还望海涵），如下：
从这张表中可以看出，从2018年初，截止到目前（实盘是更新至2022年5月29日），梁的收益基本上是为零的，也许是天意，但期初资产和期末资产就是这么巧合的一致了。很多人觉得不可思议，但这就是现实，也是资本市场的残酷之处。当然，就像我前面说的，不以成败论英雄，尤其是不以短期成败论英雄。5月29日的实盘，也是梁兄最后一次更新的实盘，我想，他看到回到原点的资产的那一瞬间，一定是在深刻思考这些年的投资经历。当然，收益也不仅仅是以金钱来衡量的，成长、心态的成熟、理念的进化，这些都是收获，而且可能是更重要的收获。
其实从2019年之后，市场算是走了一波小牛市，这让很多人有一种错觉，就是自己投资很牛逼，很多大V也是靠茅台等一些牛股在投资中迎来了自己的高光时刻。但是，如果你觉得5年算是长期的价值投资者，也相信财富是认知的变现，那梁孝永康这种熟读巴菲特致股东的信的大V尚且如此艰难，不难想象大部分散户的情况。即便是有些大V天天这总结那总结，收益如何如何可观，但毕竟不是实盘，真假难辨，毕竟股市是七亏二平一赚。所以，投资之难，道阻且长，一起共勉。
#万科A# #贵州茅台# #格力电器#
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文章写的不错，不过2018年初为蓝筹牛市的顶，现在为熊市底，这个时间段的统计结果确实会很伤人。就好比很多指数到现在都没超过2015一个意思。
梁只是4、5年玩了个寂寞，远算不上失败，毕竟没被赶下赌桌。 也许梁的认知和心性因此更上一个台阶，此后的成绩又谁可预知呢？每个投资人都需要进化。投资的结果是几个因素的合力：认知+心性+运气。
熟读巴菲特致股东的信，他都是鹦鹉学舌而已，复读机。别当真，真牛逼的不用看老巴的也很厉害，比如林园，就自创一套。
梁大，这次清仓万科，讨论还挺多的，我简单说说我的思考：
１，梁大，其实还没到四十，三十出头，叫梁大，应该是个Ｖ了。
２，这次梁大的调仓，为什么会引起讨论呢，应该是个Ｖ，就有追随梁大的粉，也就有追随梁大买了万科＼格力的，也就有了近两年的亏损，因为梁大在，大家还有个主心骨，这不梁大调仓了，被套追随者就飘忽不定了，也就多了讨论。
３，股票投资，本就没有充要条件，只是概率问题，赢的概率大结果也不一定就会大，变化的因素很多，况且市场很多时候不按常规出牌的，同时，持仓周期的长短，结果是迥异的。
４，成败论英雄有失偏颇，很多时候，人在意结果，尤其是股票市场，斩获高收益自然高水平，自然也就有了基金收益的每年排名，殊不知，短期内高收益与高水平并非一一对应的。
５，梁大的心境是值得学习的，至少个人很是认可。对于市场波动股价涨跌，能做到不动如山，这是很多人不具备的，也是价投难能可贵的品质。
梁大的长期主义是值得学习的，如阅读写作的坚持，致股东的信更新等多方面，是具备长期主义的，不短视功利。
梁大的真实相比有些Ｖ是好的，真实记录与表达，不套路粉。
６，梁大调仓，自己的仓，自己调仓，没任何问题，价投就是思考实践再思考再实践的过程，认知本是就是变化的。
７，对于梁大卖掉万科＼格力，我是认可的，可能我与梁大有过同样的感受。
就是格力与万科市场营收已天花板的问题，这应该是最大的问题。
如同我在２０２１年买海螺水泥，当时唐书房点射海螺水泥一文，分析的很是通透，也没把我给拽出来，最后“亏麻了”才不断思考出海螺水泥营业天花板再也不能逾越了是致命的，才痛彻心扉调仓。
８，梁大，加油，未来可期！
说句实话，雪球大v绝大多数不是股票做的好，是文章写的好。另外还有些卖惨赚流量的。发实盘的有真有假，有些就是割韭菜工具而已，人家卖书卖课的。另外股票就是成败论英雄，比试前规定比赛时间即可。这玩意和奥运会是一样的，有金牌。
理论一套一套的，仿佛已置身事外，不在五行之中。一看结果不如存银行。
文章写的蛮好，还是那句话，只有时代的企业。对于普通散户来说，选个股太难，也很难长期跟踪，相反选行业则比较简单。自上而下选股，选对了行业，哪怕个股差些，也比不顾行业单独选公司好些。分散持仓，分散到高速发展，政策支持的行业里去，是散户最优的投资方法。分散虽然净值涨的慢，却可以在极端行情下让我们活下来。
你的观点有错误，比如熟读巴菲特致股东的信就一定掌握了投资之道，就一定比没有熟读或者根本没有读的厉害了？在我看来唯低市盈率者就是伪价投，就是教条主义者。
今天有人提康大V，我思考我在2016-2019年，也有过痛苦的混沌期，非常痛苦。
之前2015和E还有鹿鼎公一起成功逃顶股灾，到买分级A“别人崩溃我赚钱”，于是我一厢情愿地对他们的策略产生了强烈的信赖。陆续专注于指数基金和水电，整整徘徊了四年，错过了2017，2019两个小牛，收益率8%，10%，-15%，25%，特别2017，2019连沪深三百都没跑赢。
后来我鼓足勇气在2020年抛弃了指数基金，转投成长股，才吃到肉，侥幸没有完全错过经历的第二轮牛市。
股市就是让人这样痛并快乐着，错过的痛，错的痛，反思的痛，纠正的痛，也有收获的快乐。
无论怎样，在股市，人一定要诚实，理性，勇于否定自我，自我更新。