我曾经想买$康美药业(SH600518)$ ，也曾经买过康美药业（虽然那也是好几年之前的事情了）。但我确实有过这样的想法，甚至在前段时间，证监会立案调查以后，康美药业连续暴跌后，也曾经想过要不要跑进去捡一下便宜。当然，最后我是没有去捡这个看似很便宜的便宜货的，主要原因和我之前全部卖出康美药业的原因一样，这个企业其实已经被质疑财务造假很久了，这次是立案调查的实锤了。我想起了巴老的一句话：如果你在厨房里看见蟑螂，那蟑螂的数量绝对不止一只！因为这个原因，我把康美药业放入了我的购买黑名单里面，也是因为这样成功躲过一劫，也算是幸运吧。

好吧，先回到最初，我为什么想买入康美药业。肯定无外乎是它的财务指标的优秀，当然更重要的原因其实康美的产品我是实实在在看到的。最早使用康美的预包装中药材的也是最大的一个医院客户的广东省中医院，这家医院在广州乃至在广东省内可谓无人不知无人不晓，它年接诊量也是排得上全国前列。当时，康美药业中药饮片在省中医院推广时，其他医院的中药房仍是由药剂师拿着称按着药房拣选相应的药材，我是明显感觉到这种标准化饮片产品对医院、对患者的便利和效率提升。所以在不久，我就买入康美药业，直到后来公司的多元化、房地产化后，我才逐步撤出了该公司。

好了，最后我们回到康美药业这次的大雷了。

根据康美药业披露的《关于前期会计差错更正的公告》

公司是这样表述的：2018 年 12 月 28 日本公司收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（编号：粤证调查通字 180199 号），被立案调查。公司对此进行自查以及必要的核查，2018 年之前，康美药业营业收入，营业成本，费用及款项收付方面存在账实不符的情况。通过企业自查后，对 2017 年财务报表进行重述，结果如下：

（1）由于公司采购付款、工程款支付以及确认业务款项时的会计处理存在错误，造成公司司应收账款少计 6.41亿元；存货少计 195.46亿元；在建工程少计 6.32亿元；由于公司核算账户资金时存在错误，造成货币资金多计 299.44亿元。

（2）公司在确认营业收入和营业成本时存在错误，造成公司营业收入多计88.98亿元；营业成本多计76.62亿元；公司在核算销售费用和财务费用存在错误，造成公司销售费用少计4.97亿元；财务费用少计2.28亿元。

（3）由于公司采购付款、工程款支付以及确认业务款项时的会计处理存在错误，造成公司合并现金流量表销售商品、提供劳务收到的现金项目多计103亿 元；收到其他与经营活动有关的现金项目少计1.37亿 元；购买商品、接受劳务支付的现金项目多计 73.01亿元；支付其他与经营活动有关的现金项目少计 38.22亿元；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目少计 3.52亿 元；收到其他与筹资活动有关的现金项目多计 3.6亿元。

多么清新脱俗的说法，由于会计处理存在错误，上百亿就没有了。而且差错变更里竟然不列出这些差错变更对净利润的影响，要使用者自己去计算吗？还有，这么大的差错其实在证监会立案以后就包不住了，为什么要等到4月30日才来公告？这仅仅是马兴田董事长在《致康美药业股东的一封信》中说道：由于过去快速发展而带来的内部控制不健全、财务管理不完善吗？我是绝不相信的，更何况从上面的小伎俩中也可以看出，这个公司绝对不是真诚的道歉，还在耍着一些拙劣的小伎俩。

所以，我觉得公司年报中只有这样一段是有价值的：截止本报告签署之日，中国证监会的调查尚在进行中。如公司因前述立案调查事项被中国证监会予以行政处罚，且依据行政处罚决定认定的事实，触及《上海证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形的，公司股票将面临重大违法强制退市的风险。