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$英伟达(NVDA)$ 关于英伟达，我为什么不敢猛上仓位，只敢观察仓玩玩，主要出于一个重要考虑。英伟达本质是个to B生意，他的营收主要来源（一半以上）是全球互联网大厂的CAPEX，目前英伟达给的指引是一季度营收240亿美元，全年必然超过1000亿美元，也就是说全球互联网大厂2024全年至少砸给英伟达500亿以上美元，而这几乎相当于谷歌全年利润了。如今是大模型元年，各大厂不惜血本也要砸钱卡位，未来大厂能维持这么高强度的资本开支吗？换句话说，只要大模型没有产生切实的收入，英伟达其实就是在跟其它大厂玩零和博弈，这个问题没想明白前，我确实有点担心，不知道大家怎么看
英伟达和其他大厂是零和博弈没错，但其他大厂互相之间是囚徒困境的负和博弈，更难破解；还有一个商学院经典决策问题在这里，如果你是谷歌或者META的决策者，手里有1000亿CAPEX预算，你的选择是：1.全砸给NV买显卡，当期碾压你的对手 2. 全砸给自研芯片替代GPU，以图远期干掉你的对手和NV 3. 一半一半，我全都不想放弃，但是可能有力度不够的风险；同时你知道你的对手也有三个选项，你会怎么做？我肯定选1先搞死对手再说
英伟达本质是个to B生意，他的营收主要来源（一半以上）是全球互联网大厂的CAPEX，目前英伟达给的指引是一季度营收240亿美元，全年必然超过1000亿美元，也就是说全球互联网大厂2024全年至少砸给英伟达500亿以上美元，而这几乎相当于谷歌全年利润了。$英伟达(NVDA)$
微软已经把copilot(gpt)集成到所有办公软件里面的，很多企业已经开始付费使用了，你还在怀疑大模型会不会有产出！！！AI应用落地是必然的，目前很多还在开发阶段，等有爆款出来再去追估计就有点来不及的。另外全球互联网公司不止头部的几家，每个国家都有，几乎都在搞ai应用，还有金融业，制造业，医药业！NV能不能一直垄断下去不知道，AI市场十年内一定会持续增长
B站有个博主说的很好，很多人只看到了NV风光，没看到十几年默默的投入，无产出的投入！高端技术垄断一旦形成很难打破，目前在芯片领域还没有后来居上者。电脑cpu intel垄断，手机soc高通，gpu英伟达，还有Ti,博通这些，都是老公司
Ai是个近期有搞头远期有巨大未来的东西，对互联网大厂来说只有搞Ai才有未来，所以会不惜一切代价砸进去。只要英伟达的竞争产品还没出现，稳赢。未来几年还看不到有实力的竞品出现。除非有替代英伟达的新产品诞生，否则英伟达是Ai长远的大赢家，长牛。
我仓位也不重，因为我觉得我不太懂半导体技术；但我有几个猜测觉得1.显卡不是其他大厂随便能做出来的，英伟达在这个领域有十多年先发优势，并且从2016年股价受益于挖矿潮爆发以来也没别人追赶，AMD现在都只是看见车尾灯；2. 我感受到了大厂乃至整个科技行业对内卷大模型军备竞赛的极度渴求，都有一种飞蛾扑火的感觉了，有一种自己非要往坑里跳的感觉，谁买的显卡少谁就会被别的大厂拉开差距，这是不可接受的
英伟达本质是个to B生意，他的营收主要来源（一半以上）是全球互联网大厂的CAPEX，目前英伟达给的指引是一季度营收240亿美元，全年必然超过1000亿美元，也就是说全球互联网大厂2024全年至少砸给英伟达500亿以上美元，而这几乎相当于谷歌全年利润了。$英伟达(NVDA)$
Ai是个近期有搞头远期有巨大未来的东西，对互联网大厂来说只有搞Ai才有未来，所以会不惜一切代价砸进去。只要英伟达的竞争产品还没出现，稳赢。未来几年还看不到有实力的竞品出现。除非有替代英伟达的新产品诞生，否则英伟达是Ai长远的大赢家，长牛。
英伟达和别的大厂是零和博弈没错，但是别的大厂自己互相之间是囚徒困境博弈。所以在极端的小概率场景下英伟达可能把他们都活活吸血吸废掉…除非他们自己研发出GPU的替代品
我感觉会不会有匹敌的竞争芯片出来，虽然现在的都不足为惧但以后出来会怎么样。前几天谷歌不是在放鬼故事嘛
微软已经把copilot(gpt)集成到所有办公软件里面的，很多企业已经开始付费使用了，你还在怀疑大模型会不会有产出！！！AI应用落地是必然的，目前很多还在开发阶段，等有爆款出来再去追估计就有点来不及的。另外全球互联网公司不止头部的几家，每个国家都有，几乎都在搞ai应用，还有金融业，制造业，医药业！NV能不能一直垄断下去不知道，AI市场十年内一定会持续增长
B站有个博主说的很好，很多人只看到了NV风光，没看到十几年默默的投入，无产出的投入！高端技术垄断一旦形成很难打破，目前在芯片领域还没有后来居上者。电脑cpu intel垄断，手机soc高通，gpu英伟达，还有Ti,博通这些，都是老公司
没有什么是100%的确定性。科技股都存在技术替代的风险。所以，在看得见的当下爆炒估值，去看不见的未来挤泡沫、验证确定性和持续性。
openai2015年成立，2022年底推出的chatgpt火起来，这也花了七年时间啊，哪有全球大厂想花个一两年时间就能追上openai的？我觉得英伟达未来两年的收入还是有保证的
回调买入吧，不追高？
所以老美才准备去忽悠中东7万亿美元，一次把中东国家财富收割完