国电是长线标的，不争这一时。至2030年，国电的增长只要来自以下几块：
1、2025年底前，投产9GW的权益火电，届时火电权益装机比目前增长30%；
2、2025年底前，成渝特高压投运，困扰大渡河流域水电站向外输电困难将很大程度改善，电价上行空间被进一步打开；
3、2025年-2026年底，大渡河流域在建的双江口、金川等水电站将陆续投运，尤其是上游龙头水电站双江口的投运，将会增加大渡河流域水电站枯水期的发电量，其价值类似于两河口对雅砻江的价值；
4、至2030年，每年8-10GW的新能源装机的投运，每年增加新能源板块10-15亿的净利。