讨论本轮行情，首先是极度悲观的修复和打脸，代表是一直压抑的黑色和内房疯狂。然后经济好转情况下，消费利润一直在上，导致白酒白电为代表的利润驱动上涨。现在轮到全球复苏，油气和铜为代表的资源类走强。在复苏过程中，伴随着银行的估值修复。先进制造和光伏新能源这种属于随时出现的新成长，并非本轮宏观的主线。保险消费金融属性兼而有之，金融属性压抑估值，也导致爆发更快。
现在资源类应该属于最强阶段，爆发过后将和消费类一样走出慢牛，在这过程中，银行也会伴随走慢牛，保险既收益于负债端的消费因素，又受益于资产端的金融因素，走得更强。
现在走到哪一步了？金融可以超配吗？总之超配油气和铜（受益全球复苏），保险，标配白酒白电，逐步增加银行比重。具体执行要考虑价格因素，资源做H，消费做国内，金融其实国内外看法不同，也许估值有差异，收益类似。
越简单越好。复杂化可能降低收益率。