$江铃汽车(SZ000550)$ $江铃B(SZ200550)$ 对A股没有兴趣，明显高估，因为B股关注到了这个公司。有2个风险点，第一，在利润组成中，来自政府的补贴高达5个亿（去年9个亿），第二，江铃福特去年亏损8.4亿（这是少数股东权益亏损的原因），而公司对江铃福特的应收款高达14亿，考虑到江铃福特的流动资产仅有6个亿，坏账的可能性很大。考虑到利润的稳定性，从而可能导致的分红持续性，放弃。
| 发布于: | 雪球 | 转发：1 | 回复：3 | 喜欢：1 |
$江铃汽车(SZ000550)$ $江铃B(SZ200550)$ 对A股没有兴趣，明显高估，因为B股关注到了这个公司。有2个风险点，第一，在利润组成中，来自政府的补贴高达5个亿（去年9个亿），第二，江铃福特去年亏损8.4亿（这是少数股东权益亏损的原因），而公司对江铃福特的应收款高达14亿，考虑到江铃福特的流动资产仅有6个亿，坏账的可能性很大。考虑到利润的稳定性，从而可能导致的分红持续性，放弃。
不知道业绩交流会/股东大会会不会解释这个才成立两年的江铃福特的详细情况。虽说这个公司的”亏损“本该就是一些和福特共同承担的费用，未必是坏事。但看数据确实是该死了好几回。
少数股东权益
A股高估，还用说吗？B股三折不到，小学生都知道的道理。