2016年非公开发行解禁情况
背景
2016年1月29日，北汽集团召开届董事会2016年第二次会议，会议同意渤海活塞拟通过发行股份及支付现金购买相结合的方式购买海纳川持有的滨州发动机100%股权和诺德科技持有的泰安启程49%股权并拟向不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金。会议同意北汽集团参与渤海活塞本次配套融资的认购，认购金额不低于30,000万元。
2016年2月1日，海纳川召开了第二届董事会第二十一次会议，会议同意渤海活塞通过发行股份和支付现金相结合的方式购买海纳川持有的滨州发动机100%股权。
2016年5月31日，海纳川召开了第二届董事会第二十七次会议，审议通过了评估结果及交易价格、减值补偿协议等相关议案。同日，海纳川召开了2016年第七次股东大会，同意海纳川公司参与渤海活塞重大资产重组、评估结果及交易价格、减值补偿协议等事项。
2016年6月15日，北京市国资委下发了“京国资产权[2016]68号”《北京市人民政府国有资产监督管理委员会关于山东滨州渤海活塞股份有限公司发行股份购买资产并配套融资的批复》。
2016年6月16日，渤海活塞召开2016年第二次临时股东大会，审议通过了《关于提请股东大会批准北京海纳川汽车部件股份有限公司、北京汽车集团有限公司免于以要约收购方式增持公司股份的议案》
2016年10月10日，本次交易方案获得中国证监会并购重组审核委员会审核通过。
发行方式
渤海活塞拟向海纳川发行股份及支付现金购买其所持有的滨州发动机100%股权，其中股份方式支付比例为85%，现金支付比例为15%；向诺德科技发行股份及支付现金购买其所持有的泰安启程49%股权，其中股份方式支付比例为85%，现金支付比例为15%；
同时，向不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过资产交易价格的100%，且不超过169,246.62万元。其中，北汽集团参与本次配套融资的认购，认购金额不低于30,000万元。
如果按照目前价格5.35元/股，参与定增的机构浮亏近40%。从第一季度报看，参与定增的机构还没有卖出。算上一年的解禁期。应该浮亏将近50%，拦腰折断。从参与定增的机构看，基本上是资产管理公司或者基金公司，如果面临赎回压力的话，很可能这波跌幅是他们所为。
收购TAH公司75%股权
背景
非公开发行募集资金总额预计不超过168,034.09万元（含发行费用），扣除发行及相关费用后的募集资金净额拟投入以下项目：
注：根据《股份购买协议》的约定，收购德国TAH75%股份的交易初始对价6,150万欧元，按照中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的2017年12月13日（《股份购买协议》签署日）中国人民银行间外汇市场人民币汇率中间价（汇率为1欧元兑人民币7.7779元）计算，项目投资总额为47,834.09万元。
标的公司的主营业务是轻量化汽车铝合金铸造件的开发、制造、销售，主要产品包括驱动部件、发动机部件、底盘部件及车身结构部件，拥有领先的轻量化和铸造技术，有独立的模具设计和开发能力，是全球领先的轻量化汽车铝合金铸造件供应商，与戴姆勒、宝马、大众（含保时捷、大众商用车、奥迪等）、宾利和麦格纳等世界知名整车制造商和一级供应商保持长期的合作关系。
购买价款
（1）作为出售和转让股份的对价，购买方应以现金支付，金额为6,150万欧元。
（2）购买价款应当自2017年7月1日00:00（欧洲中部时间（CET））（“锁箱日”）时起计息（包括锁箱日），直至交割日（包括交割日），购买价款和其利息应于交割日到期支付。
进展
已完成：
2018年2月24日，山东省发展与改革委员会下发《关于滨州特迈汽车部件有限公司收购德国特锐迈特汽车控股有限公司部分股权项目备案的通知》
2018年2月24日，山东省发展与改革委员会下发《关于滨州特迈汽车部件有限公司收购德国特锐迈特汽车控股有限公司部分股权项目备案的通知》
已通过德国、斯洛伐克反垄断审查
未完成：
（1）本次收购方案尚须取得上市公司股东大会的批准；
（2）本次收购尚需完成国家外汇管理部门的审批或备案；
（3）本次收购尚需通过德国经济和能源部审批；
（4）其他必须的审批、备案或授权（如有）。本次收购的实施不以本次非公开发行获得中国证监会核准为前提。
参照上次非公开发行，应该在一年内完成收购，因为晚一天，就会增加收购的利息。
发行价
本次发行股票数量为不超过本次发行前上市公司总股本950,515,518股的20%（含20%），即190,103,103股，具体发行数量的计算公式为：发行股份数=本次募集资金总额÷发行价。最终发行数量由董事会根据股东大会的授权、中国证监会相关规定及实际认购情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
资金需求=16.8亿元
拟发行股本=1.9亿股
发行价16.8/1.9=8.8元，和一年前定增估值一致，但是目前股价在6元左右，显然无法满足。
北汽新能源借壳上市
背景
渤海汽车系统股份有限公司（以下简称“公司”）拟向成都前锋电子股份有限公司（以下简称“前锋股份”）出售公司所持有的北京新能源汽车股份有限公司（以下简称“标的公司”、“北汽新能源”）20,800万股股份；交易方式为前锋股份向公司发行股份购买资产；本次股权出售价格为人民币113,269.49万元，将获得对应的前锋股份3,007.6870万股股份（最终获得股份数量以中国证监会最终核准确定的股份数量为准）。
该部分账面=5.13亿元，增值=11.32-5.13=6亿元。是总市值的11%。但是这部分增值按照会计处理是增厚投资收益，是会增加公司价值。
sst前锋非公开发行
募集配套资金
公司拟向不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金，配套融资总额不超过拟购买资产交易价格的100%，且不超过200,000万元。本次募集配套资金以发行股份购买资产为前提条件，但本次募集配套资金成功与否并不影响本次发行股份购买资产的实施。本次发行股份募集配套资金在扣除相关中介机构费用后全部用于北京新能源创新科技中心项目、北汽新能源C35DB车型项目、北汽新能源N60AB车型项目、北汽新能源N61AB车型项目。
发行定价
本次发行股份购买资产定价基准日为公司第八届董事会第二十次会议决议公告日。公司向北汽集团等交易对方非公开发行股票的发行价格为37.66元/股，系定价基准日前120个交易日股票交易均价的90%，符合《重组办法》的规定。董事会决议公告日前120个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前120个交易日公司股票交易总额/决议公告日前120个交易日公司股票交易总量。
进程：
已完成：
1、2018年1月18日、1月19日，本次交易涉及的置出、置入资产的评估结果分别经北京市国资委以京国资产权
2、2018年1月22日，前锋股份召开第八届董事会第二十次会议，审议了本次重组相关议案
3、本次交易方案已获得北京市国资委的核准。
4、2018年2月12日，上市公司召开2018年第二次临时股东大会，审议批准了本次交易方案及相关议案，同意公司进行本次交易。
未完成：
（1）商务部对戴姆勒战略投资上市公司的核准（如需）；
（2）中国证监会对本次交易的核准；
预计全部完成也是需要一年左右的时间。