2023-02-21 15:18
从来没有过业绩的公司,谈什么困境反转?
目前长途客票除广州-南宁出城方向供应量大有剩余票, 其他线路特别是前往深圳广州方向供不应求, 每日大量班次售完。
城际快线短途车票售完现象暂不普遍, 但城际短途在营收中构不占大头。
深圳 - 香港的高铁恢复的趋势是必然, 但往年一直对营收贡献最小。
疫情前公司稳定分红, 每10股分0.6元-1元不等, 如果未来客运量恢复到疫情前的水平, 公司恢复分红, 股息率可观, 目前股价处于历史相对低位。
京沪高铁疫情期间仍盈利, 目前PE300+,利润疫情前100亿上下, 2021年45亿,2023年利润上大概率有一个两倍的反转, 故事性并没有广深铁路这边利润从负到正的反转那么激动人心,且疫情前分红率相对较低, 考虑到铁路公司固定投资长期稳定, 受估值影响比较小, 不预期市值/股价出现大幅波动, 买入理由为公司稳定的分红, 在这方面广深铁路确定性更高。