要点一：所属板块　水泥建材板块，河南板块。

要点二：经营范围　水泥熟料、水泥及制品的销售；水泥机械、电器设备的销售；实业投资及管理。（以上范围中凡需审批的，未获批准前不得经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司大股东河南省建投的介入，公司借助股权分置改革实施资产置换，拟以公司整体资产与河南建投的豫龙水泥70％股权进行置换，主营业务发生了根本变化，由食品加工业变为水泥业。公司主营业务范围为：水泥熟料、水泥及制品的销售；水泥机械、电器设备的销售；实业投资及管理。

要点三：增发加强主业　09年8月以11.48元/股定向发行9254万股以受让四家水泥企业，发行对象为河南投资集团等六家公司。本次交易完成后，公司拥有的新型干法水泥熟料生产线从一条增加到六条，年熟料生产能力从原来的155万吨增加到855万吨，石灰石矿石储备总量将由约1.2亿吨提高到3.63亿吨。

要点四：天瑞集团三度举牌 持股比例达15%　2015年1月8日公告显示，天瑞集团于2014年12月25日至2015年1月8日期间，通过集中交易及大宗交易合计增持公司股份2388.58万股，占公司总股本的5.03%。至此，天瑞集团合计持有公司股份7136.56万股，占公司总股本的15.03%。资料显示，天瑞集团董事长李留法及其家族曾于2011年、2012年两度蝉联《新财富》杂志评选的"新财富500富人榜&#   34;河南首富，旗下有天瑞水泥和天元铝业两家港股上市公司。天瑞集团注册资本12.5亿元，李留法为法定代表人、董事长，李留法及其子李玄煜分别持有集团52%和48%的股权。天瑞集团旗下港股上市公司天瑞水泥与同力水泥同处河南，两家公司业务高度类似。

要点五：豫龙同力　参股驻马店市豫龙同力水泥有限公司(注册资本21100万元)70%股权。豫龙水泥目前合计水泥生产能力为年产200万吨，是豫南地区最大新型干法水泥基地，循环经济试点企业，拥有河南省最早的大规模新型干法生产线。该公司2010年实现净利润7890万元。

要点六：豫龙同力二期　豫龙同力二期项目计划建设一条带纯低温余热发电的4500t/d水泥熟料生产线，预计总投资59878万元。项目建设周期18个月，项目全投资财务内部收益率为22.48%(所得税前)，投资者收益率为20.22%，全投资回收期为5.59年(税前，包括建设期)。2010年7月公司按比例向豫龙同力增资3137万元，建设豫龙同力二期工程配套年产150万吨水泥粉磨站，该项目税前全投资财务内部收益率为43.74%，投资回收期为3.23年。豫龙同力二期日产4500吨熟料生产线已于2010年12月份进入调试试生产，相关配套粉磨系统正在安装。

要点七：洛阳黄河二期　为保证洛阳黄河同力二期工程配套年产100万吨水泥粉磨站项目的顺利开展，2010年10月，公司与黄河同力其他股东方洛阳市建设投资有限公司，宜阳虹光工贸中心按照在黄河同力的持股比例对黄河同力增资1976.11万元，其中公司出资1445.52万元，占本次增加出资额的73.15%。项目税前全投资财务内部收益率为47.81%，投资回收期为3.04年，投资利润率为42.46%，均优于行业基准收益率，基准投资回收期及平均投资利税率。黄河同力2010年实现净利润6895万元。黄河同力二期日产4500吨熟料生产线已于2010年11月份进入调试试生产，相关配套粉磨系统正在安装。

要点八：驿城同力水泥　2010年7月豫龙同力与驻马店市天厦建材公司共同出资4025万元，组建驻马店驿城同力水泥有限公司，建设年产水泥120万吨粉磨站。其中豫龙同力出资2133万元，占新公司股权比例为53%，天厦建材出资1892万元，占新公司的股权比例为47%。该项目税前全投资财务内部收益率为32.47%，投资回收期为4.11年。2010年年报披露，豫龙同力与天厦建材公司已经签订《合作协议》，项目尚处于基建期。

要点九：定向增发　2011年6月修订后的方案为拟以不低于10.54元/股定向增发不超过7630万股(含7630万股)，(原方案为不超过8000万股(含8000万股))。发行对象认购的股份十二个月内不得转让。募资净额预计7.8亿元，将用于义马水泥增资项目(募投3亿元)，莫桑比克水泥生产线建设项目(募投约3.3亿元)以及偿还银行贷款(1.5亿元)。公司已就义马水泥股权转让事宜与义马煤业集团达成意向，收购完成后公司将持有义马水泥100%股权。义马水泥是豫西地区最大的水泥生产线之一，目前拥有一条5000吨/天新型干法水泥熟料生产线(含水泥粉磨系统)，设计年产熟料155万吨，水泥200万吨。莫桑比克项目包括木雄贵水泥熟料生产线与配套粉磨站及太特水泥粉磨站建设项目和伊尼雅明戈水泥熟料生产线与配套粉磨站建设项目，项目建设期18个月，项目总投资额约为117600万元，项目建成后，将成为莫桑比克最大的水泥生产基地(2011年5月省国资委通过)。

要点十：豫南水泥　2010年12月豫南水泥股东拟对豫南水泥进行重组。公司控股股东河南投资集团有限公司拟以现金对豫南水泥增资，取得豫南水泥60.15％的股权，从而控股豫南水泥。河南投资集团承诺，在取得上述股权时，立即将上述股权托管给公司，并承诺2013年12月31日前彻底消除由豫南水泥产生的同业竞争。豫南水泥现有生产线产能为日产熟料930吨，年产水泥44万吨。2010年1-9月份豫南水泥的净利润-1729.87万元。2010年年报未披露经营情况。

要点十一：CDM项目　子公司驻马店市豫龙同力水泥有限公司9兆瓦纯低温余热发电CDM项目在联合国CDM执行理事会注册成功。该项目是河南省资源综合利用重点项目，其成功注册标志着我控股子公司与瑞典碳资产管理有限公司签署的温室气体减排量出售协议正式生效，预计每年可获取约300万元的转让收益。

要点十二：行业新政　2010年11月底工信部发布《水泥行业准入条件》，规定新建熟料生产线单线需达日产4000吨规模，经济欠发达地区最低规模不得小于日产2000吨，投资水泥新，扩，迁建项目自有资本金不得低于总投资的35%，对新型干法水泥熟料年产能超过人均900公斤的省份，原则上应停止核准新建扩大水泥产能生产线项目。此外，《准入条件》对在生产规模和环保方面方面都有详细要求，《准入条件》自2011年1月1日起实施。

要点十三：股改题材　控股股东河南投资集团有限公司(原河南建投)承诺：其持有的公司原非流通股股份自获得上市流通权之日起，36个月内不通过证券交易所出售，中航文化股份有限公司(原中航公关广告有限责任公司)承诺：其持有的公司原非流通股自获得流通权之日起12个月内不上市交易。

要点十四：股东回报规划　2012年7月，公司制定股东回报规划（2012-2014年）。未来三年内，公司可以采取现金方式、股票方式分配股利。公司在盈利、现金流能满足正常经营和长期发展的前提下，积极推行现金分配方式。在满足现金分红条件的情况下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司每年度以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，在确保足额现金股利分配的前提下，公司可另行增加股票股利分配和公积金转增股本。

要点十五：签合作框架协议　2014年3月，公司与中国联合水泥集团有限公司签订了《合作框架协议》。双方同意以水泥及商品混凝土等项目为载体，在河南水泥市场开展合作，并以豫西和豫南市场作为试点，稳步、深入地加以推进。公司表示，协议的签署，为双方今后长期合作奠定了基础，有利于充分发挥双方优势，提高生产经营效率，共同推动区域水泥行业健康发展，对公司的长期发展具有积极意义。

$同力水泥(SZ000885)$