光伏企业苦尽甘来了吗？

一级多晶硅从2023年5月5日18.5万元/吨左右,持续下跌到2023年7月6日7.85万元/吨左右，下跌幅度高达57.57%。多晶硅在8万元/吨横盘波动了1个多月。

如果把视角再拉长一点，多晶硅致密材料从2022年9月的高点300元/KG跌到6月份已经下跌达到80%左右。最近几周硅料有触底反弹的迹象，电池片这几天也出现了价格反弹。

那么这次是筑底反弹，还是腰部反弹呢我认为目前的价格大概率是在筑底反弹，大幅度反弹机会不大。2022年通威股份的硅料单吨成本约5.95万元，大全能源的硅料单吨成本约5.86万元，新特能源单吨成本约7.1万/吨。今年通威股份此前在电话会中披露，正常情况下其硅料单吨成本约为3.5万元。行业分析称，估计大全的硅料单吨成本也已下探至5万元以下，新特能源在6万元/吨以下。在今年6月中旬以前，硅料还没有跌倒最低位，就有部分企业亏损停产，或者有的伺机进行设备维护减产或停产，东立、宝丰等企业则选择延迟投产。硅料价格维持在目前这个水平通威、大全、新特等硅料龙头仍有利可图，其他企业基本亏损。如果此时价格反弹必然会给落后产能死灰复燃的机会，维持目前这个价格持续1-2年基本上就把落后产能企业的资金消耗光了。

光伏蛋糕巨大，是未来几十年的能源发展方向。目前的发展速度，依然像火箭一般。根据工信部发布2023年上半年全国光伏制造行业运行情况，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量再创新高，同比增长均超过65%。光伏产品出口总额达到289.2亿美元，同比增长11.6%。其中：多晶硅1-6月全国产量超过60.6万吨，同比增长66.1%；硅片1-6月全国产量超253.4GW，同比增长65.8%；电池1-6月全国晶硅电池产量超224.5GW，同比增长65.7%；组件1-6月全国晶硅组件产量超204GW，同比增长65%；组件出口108GW，同比增长37.3%。

通过目前1-2年的价格战争，光伏企业未来将走向康庄大道，相信通威、隆基等龙头企业会是最大的赢家。

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