1、策略：（暴跌中的分化）周一盘前我们指出国策方向指导投资方向，在周一的市场大跌中体现得很明显。上周五教育股暴跌后在周末发酵，市场认为国策风向出现重大变化，反映到股市就是巨大的调仓行为。政策打击课外培训严厉程度超预期，不仅如此，在多个行业都出现了政策风向的引导，市场经过周末的发酵后认为，国策鼓励对外提高国际竞争力，需要发展硬科技、高端制造，同时对内降低无意义内耗、提高人民幸福感、提高生育意愿，打击教育内卷、互联网资本垄断收租等，这些重大转折其实早有迹象，只不过现在资本市场才开始深刻地认识到，所以机构在行业之间大幅调仓引发市场波动。此外，部分外资可能认为这个过程中不确定性太大、政策不可捉摸，从而对整体估值开始打折，部分外资从之前的重仓板块流出，也同样导致白酒、医药等板块大跌，加之周末水井坊业绩暴雷，市场对白酒板块更加怀疑，加剧了暴跌。多种因素叠加下，市场出现了大幅下跌，但同时我们可以注意到，在白酒、医药大跌时，硬科技、高端制造、新能源、军工等方向非常抗跌，这些板块可能是后续继续延续强势的方向，无论是二级市场还是基金投资者，都可以着重关注这些方向。
2、行业：（市场热捧储能赛道）储能赛道被热捧较晚，涨幅相对不充分，仍然有一些机会，可充分挖掘，例如有两个公司与宁德合作，市值不大；有某公司参股行业前三的储能公司，市值仍然较低。
3、策略：锂精矿结构性紧缺渐成趋势，预计锂精矿价格有望加速上行。旺盛的下游需求驱动锂盐环节扩产，而矿端经历前期产能出清供应响应较慢，加之疫情拖累扩产节奏，产业链的供给瓶颈正从中游转移至上游。在此背景下，预计矿端议价能力有望提升，锂精矿价格加速上涨，并有望传导至中游驱动新一轮锂盐涨价，高资源自给率或有资源并购潜力的企业将受益。
4、策略：上周五教育行业政策落地，导致资金对政策风险的担忧大幅提升，周末形成一致预期，即硬科技是下一阶段的国家发展路线，抛弃传统躺赢的商业模式，在当前时点，对政策有过度解读嫌疑，对于护城河较高估值相对合理的消费可以耐心等待市场风格转换，对于高科技，中长期确实是值得重点关注的，特别是进口替代、卡脖子领域。
5、行业：华为又一新品发布在即，同时搭载鸿蒙系统，苹果三星频频加码开启产业新纪元。华为官宣即将在7月29日发布华为首款Mini LED智慧屏V 75 Super，搭载46080颗Super Mini LED灯珠及HarmonyOS 2。相较于OLED主打优势诸如对比度、色彩等，MiniLED背光产品表现并不逊色，并且具有资本开支低（成本低）、规格灵活（应用广）、适应于面板/LED两大光电板块产业链发展的需求（供给推动），同时具备使用寿命长（尤其适用TV场景）的重要优势。电视、显示器、笔记本、平板及车载显示都是MiniLED背光有望渗透的潜在领域。截止目前，苹果已发布Mini LED背光的iPadPro，三星已上市Mini LED背光电视，市场领导品牌均在Mini LED方向上卖出了实质性的一步。根据市场预期，今年下半年苹果将在MacBookPro以及iPadMini6上采用Mini LED背光，三星Mini LED电视今年有望突破300万台出货量。
6、个股：$国轩高科(SZ002074)$ 拟投建年产20万吨高端正极材料项目。7月26日，国轩高科公告，全资子公司与安徽合肥庐江管委会签署了《年产20万吨高端正极材料项目投资协议》，计划2025年正式投产，建成后预计年产值将达100亿元。同日公告，全资子公司合肥国轩高科通过安徽国轩慈善基金会向河南省郑州市红十字会捐赠500万元，用于抗洪救灾和灾后重建工作。公司拨付500万元专项资金，用于为河南省内因本次内涝灾害受损的、搭载公司电池的新能源汽车提供电池免费维修和更换服务。
7、个股：7月26日，海大集团发布2021年半年报告，报告期内公司实现营业收入38,191,235,359.27元，同比增长47.54%；归属于上市公司股东的净利润1,532,586,043.98元，同比增长38.82%。报告期内，公司饲料销量大幅增长，产业链各业务收入增长，导致营业收入同比增长。
8、个股：$华阳股份(SH600348)$ 披露2021年半年度业绩预增公告，该公司预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润在10.91亿元到12.31亿元，比上年同期增加3.7亿元到5.1亿元，同比增长51.31%到70.72%。公司之前曾发布公告拟通过子公司新阳能源分别投资建设钠离子电池正极材料千吨级生产项目和钠离子电池负极材料千吨级生产项目。
9、个股：$生益科技(SH600183)$ 公告，公司预计2021年半年度净利润为14亿元-14.2亿元，同比增加70%-72%。2021年上半年，覆铜板市场行情迅猛增长，公司覆铜板各类产品的销售数量和销售价格相比上年同期均有不同程度的增长、提升。Q2归母净利润中值8.66亿，同比增长78%，环比增长59%，主要得益于CCL高景气，价格持续上涨。全年来看，5G基站建设继续推进，以及高速化服务器的渗透，有望继续带动高频高速CCL和PCB需求。
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