市场点评及预判：
继周一普涨之后，昨日市场出现明显的风格切换，前期表现强势的消费、医药、家居等行业开始全面回调；机构调仓换股后，资金开始流入金融、地产等低估蓝筹，还有部分资金选择流入前期调整较为充分的科技板块。
我们近期反复强调消费、医药等板块短期过热，有调整的压力；建议投资者选择金融、地产、科技等行业布局；昨日仅仅是起点，不少金融地产企业的股价仍在很低的位置，现在布局仍然是很好的时机，看好6月份这些板块的表现。
财经要闻点评：
武汉排查结果：近千万人口排查未发现确诊病例，发现无症状感染者300人但无传播案例。花9亿元给全国人民吃一颗定心丸，换来后续全国经济进一步恢复，非常值得。
中共中央、国务院印发《海南自由贸易港建设总体方案》！接下来预计具体政策细则将不断出台，不断提升市场对于海南板块风险偏好。海南板块既有可持续的政策支持，同时第三产业的建设也符合接下来的发展潮流，且全球第一大自贸港的定位决定了海南自贸港的建设有规模性，后续可以持续关注，相关个股有海德股份，大东海等。
财政部发布关于集成电路设计企业和软件企业2019年度企业所得税汇算清缴适用政策的公告称，依法成立且符合条件的集成电路设计企业和软件企业，在2019年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。
热点板块点评：
消费行业：一切似乎来得太快，周一还一片欢呼的消费股昨日集体杀跌，部分消费白马已跌停，而MiniLED、苹果概念、OLED等科技成长股明显表现更为活跃，市场风格可能正在切换中。相较于医药和食品饮料，科技整体超额收益不明显，股价调整已经相对充分。科技股的主逻辑是国产化和5G提速，短期波动难以改变产业趋势。尽管部分科技股估值绝对水平较高，但从历史估值水平比较来看，整体处在合理水平。
地产行业：最近我们重点提到了地产、保险行业的洼地机会，近两日起势明显。资金从消费板块撤退迹象明显，优质低估的地产、保险将成为下一阶段的主流板块。地产销售回暖明显，今年整体政策边际放松，长期行业空间基本稳定，集中度提升，TOP30公司仍然可以保持增长，融资利率下降，优秀公司要么负债率低，要么正在降负债率，基本面其实非常好。
保险行业：保险龙头长期以来一直没有问题，只不过近两年在转型，目前属于市场洼地，长期增长确定性甚至高于地产，不过地产估值更低一些。
港股：海外机构对不少内资公司存在误判，因为两边隔着很大的文化差异和商业背景差异，定价权变化主要体现在以前的内房股，最近的天能动力和很多私有化案例等。此外，还有很多公司在规模不够大之前会一直被市场边缘化，当公司发展到市场无法忽视时会回到中心，带来巨大的估值变化。这些机会非常值得关注，因为有巨大的估值修复在较短时间内完成。
个股点评：
安车检测：我们前期推荐关注的安车检测今日涨停。安车检测是机动车检测设备龙头，并将业务拓展至机动车检测服务。机动车检测服务偏向于刚性需求，对海外的疫情、外需敏感度较低，且随着国内机动车保有量、平均车龄上升，市场空间仍将维持温和增长，安车作为行业龙头有望充分受益，虽然H1公司业务数据或受疫情影响，但是20-21设备端的复合增速有望维持稳定，随着“三检合一”、遥感检测等相关政策落地，公司业绩有望取得进一步的催化。此外，公司去年研发了公路不停车超载检测设备，今年的宏观环境下政府投资或将加速，该设备有望为公司业绩贡献向上弹性。
新城控股：公司一直以来坚持“地产+商业”的双轮驱动模式，吾悦广场是公司未来的核心看点，2019年已经累计开业63座，今年计划开设30座，预计未来3-5年可以实现开设200个以上，可以产生400亿元的营业收入和100亿元以上的净利润，仅商业板块也可以支撑公司2000亿市值，建议投资者积极关注。
韵达股份：公司近期从底部开始反弹，我们看好公司长期的发展空间；快递行业是较为同质化竞争的行业，一旦龙头企业的规模优势建立起来，可以凭借成本优势不断扩大市场份额。目前，电商系快递企业的竞争格局基本稳定，未来的龙头企业大概率会是中通和韵达，韵达包裹量未来几年大概率会领先行业15%左右的速度增长。
捷顺科技：持续看好，虽然今年估值有约30倍，但后续数年增速会很快，且作为真正智慧停车的唯一标的，确定性极高，空间非常大，非常值得重视。
天能动力：南下资金再度净买入8000多万，占总成交金额的1/3，目前仍属于低位。回购方面，受制于港交所的回购价格规则，回购不能在今天的高位进行，但后续回购价格上限会持续提高，如果了解三年前恒大回购逼空过程就会清楚这一点。当然天能回购不太可能像恒大那样暴力，但也是对空头的强大威慑。
汤臣倍健：市场上益生菌产品种类繁多，主要产品有江中利活益生菌、TOMODS益生菌（安记食品与美国杜邦合作）、合生元益生菌（H&H国际控股旗下品牌）和LIFE-SPACE益生菌（2018年被汤臣倍健收购）等。目前益生菌行业市场主要被合生元和LIFE-SPACE瓜分，LIFE-SPACE在益生菌行业深耕已久，在成人益生菌市场有一定的优势，加之这几年切入儿童益生菌领域也保持比较高的增长。
TCL科技：昨天TCL涨幅较大，事实上近期TCL科技有从底部反转的趋势，走势不错。基本面上，对于外界广泛关注的面板价格走势和新一代显示技术产业化问题，今年前两个月面板价格持续上涨，预计涨价态势或将持续到6月份甚至更久。而在新技术方面，TCL华星的MiniLED产品预计在6月份投放市场，印刷柔性OLED也将在未来2、3年内实现量产，可密切关注相关消息。
比亚迪：比亚迪昨天下午盘中突涨，终于胜过了宁德时代，据路透社报道，工信部网站周一的一份文件显示，比亚迪将向美国汽车制造商福特汽车供应电动汽车电池。对此福特中国方面对财经网汽车表示，目前只是一款车型上面的电池采购合作，并非整个福特的战略性的合作。不管如何，毕竟是比亚迪走向开放的第一步，比亚迪的电池和电机电控以及半导体是比亚迪的看点，如何开放，最大化效益是比亚迪广大股东关心的。
@今日话题 @邓立君 $韵达股份(SZ002120)$ $汤臣倍健(SZ300146)$ $TCL科技(SZ000100)$