$国投电力(SH600886)$ $川投能源(SH600674)$

886的7.95挺好的..希望能更低一些就能跟社保基金和国资共舞了....

全是骂的，就是没人欢迎代表国资委和社保基金的协力发展基金进驻。协力的18亿摆明就是进来拿分红收益的嘛....反对票短期有利好，但和国家较什么劲嘛...净资产年回报率15%左右，现金分红年化3%....也没啥故事，却利空不断...后续增发之后估计会再等一次降息之后发债....资产负债率更高了，不是...

利空是：1、水电在建期，投资较大，近几年可能未必有高额现金分红，虽然净资产级资产规模一定还是保持较高增长速度但然并卵；2、水电/火电电价上行，也势必不愿意出现较多净利润分红被别人眼红的情况，再说也不符合经济下行的主旋律不是；3、盘子太大...散户较多，套牢散户1个季度净增10万，占比接近20%，谁愿意拉这股去解放散户啊...没啥大的炒作概念，也就年报分红周期会有些故事；4、年中疯牛大部分基金都转到小盘股上，几个游资想最后用利润博一下也折戟斩仓了，这个已变成臭大烂了；5、管理层失信，大家用脚投票；6、国资持股比例过高，不符合利用社会资本的倡议，未来有进一步稀释的可能...


利好是1、水电为未来几年的趋势，“都水电、核电了，雾霾是不是就少了”；2、负债率高，降息周期盈利能力更客观；3、股东一致行动人背景不缺钱4、倒闭不了；5、人民币汇率贬值及货币购买力贬值，风险厌恶型资本会逐渐进入，目前高速、基建已经开始有民间资本进入了，后期可能会使得资产权益的溢价会越来越高；6、社保的先头部队来了，得让人家有点甜头不是

结论：
没长期性的闲散资金就别碰这个了，波动极小；也不适合高手来投资；这两股未来10年的年化收益均值也就10%，（除非......）长期都是属于防御类投资.，您说是不是？