本周的数据是：低血糖大战高血压。我们的CPI按年升0.1%，逊预期。PPI降2.8%，连跌17个月。而美国CPI毫无意外地出了意外，+3.5%，高于预期，PPI升2.1%，创2023年4月以来新高。美债美元迅速拉升，美国6月降息的概率从50%+跌到20%+，对恒生科技，创业板ETF等成长股都是压力。美债利率飙升，换个角度看，就是大家不买美债了，美债不得不提高利率继续吸引买家。但过去一年，美债按每100天增加1万亿美元的速度迅猛发展，市场快消化不良了，黄金价格的屡创新高就是资金对美债投的不信任票。把拜登都逼急了，公开喊话：降息启动的时间可能推迟一个月。这不是美联储决定的吗？翻译下：“老铁别走，再等一个月，咱这就降息。”
本周是中概股聚拢人气的一周。美国规模1.3万亿的TIAA旗下新兴市场基金建仓美团和平安 增持阿里巴巴。京东宣布投入10亿现金扶持布局短视频领域。$网易-S(09999)$ 与微软公司的暴雪娱乐达成新协议，《魔兽世界》将重返中国。阿里云海外市场全线降价，平均降幅23%。广汽埃安与滴滴合资公司获批，滴滴股价继续破位上涨。
本周聚拢人气的还有设备更新改造领域，上周，七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》。思路也很清晰，既然C端消费拉不动，那就刺激B端，大型央国企占据全国企业总市值的半壁江山，有意愿配合，有弹药落实。行业点出来了，光伏，动力电池，人工智能，5G，边缘计算，航空大飞机，生物发酵等。钱从哪来也说清楚了。央行把科技创新和技术改造专项再贷款利率设在了1.75%。什么意思，就是借的钱没用完，存回银行，都能赚钱....上周，柳工，山推股份创2015年7月以来新高，安徽合力创历史新高，、三一重工连涨4周，徐工机械冲上9个月高位。
美股方面，六大门派正在围攻光明顶， Meta新一代AI芯片亮相，目的是减少对英伟达的依赖。英特尔将推出新的人工智能芯片，称性能超过英伟达H100。$苹果(AAPL)$ 公司即将生产 M4 处理器，专注于AI，全面升级Mac产品线。
如果问我现在怎么看，回答肯定是悲观。“我”是一个怎样的人，很大程度是由“我”所处的环境，而不是“我”的本性决定的。过去三年，投资A股的乐观者都屎了。活下来的“老兵”都自带一根叫警觉的弦。有道是练就了七十二变，才能直面A股八十一难。首先是消费还没起来，茅台批发价还在跌。设备更新改造属于定向放水，但参考最近正在进行的制造业放水，并没看到显著效果。就算全球半导体周期已明确回升，三星Q1获利“暴增至9倍。”但咱们的科创50仍能稳如老狗地连跌四周。甚至周五国九条出来后，当晚外盘A50竟然没啥反应…市场没主线，存量资金就只能来回倒腾，成长牛一天，价值飞一天，风格轮动如此之快，以至于整个市场都缺乏赚钱效应。沪深300，上证50，深证成指周线均跌。
说回港股，笔者从150开始瞄准$美团-W(03690)$ ，一直忍到了74.7的均价。感觉一切都会变好的，比如仓位，从胖，已经变成了好胖。瑟瑟发抖中...人天生是损失厌恶的动物。亏25%后就偏向于扛，毕竟浮亏不是亏。赚25%就偏向于走，毕竟浮盈不是盈。同样是亏了25%，心态也完全不一样。如果盈亏从-25%到-50%，那是敌军火力太猛的无可奈何。如果盈亏从+23%到-2%，那是躲在友军坦克掩体后面往上冲，结果坦克掉链子向下，被碾压的心有不甘，痛心疾首。过去一年，笔者经历两次浮盈25%+守到浮亏。这感觉是，我哼着歌：“我愿为你一生守边疆。”它自然的就接下一段：“我学会那本领回马枪...”伴侣的背叛远伤过敌人的宣战。但，有些世事无常，必须亲身细尝，才能成长。还有朋友问我：“你为啥不做波段呢？是看不上吗？”让我想起高考后也有朋友问我：“你为啥不选清华呢？是不喜欢吗？”哦...是同一个朋友。
分析的时候应该把思路拓宽，但操盘的时候应偏向可执行的简单。此前入场的策略是春节前后两只脚站上去。目前的策略是八月底前不减仓美团，看看。大不了被打回原形。个人和私募不同，没有High Water Mark限制，没有同业排名压力，没有投资者需要说服，个人只要能对自己有交代就行。既然已采翠嫩新芽，给点耐心，要么候一处流水人家，要么梦一场金戈铁马。 @@雪球基金 @@今日话题 #第三个国九条来了！时隔十年再升级#
全网同名：证悟君