大哥,分析,既有微观数据,又有宏观方向。既有市场数据,又有政治考量。既有历史过往,又有未来展望。小弟佩服!!!
想要真正登陆“安全岛”,华远地产的这一叶“轻舟”前方还有“万重山”要过。
从2023年业绩报看,华远地产2023年实现营业总收入159.53亿元,其中开发产品收入155.61亿元,占总收入的97.54%。将地产业务转让后,华远地产的营业收入必将迎来大幅萎缩,或成为一家小微型企业。
再看华远地产转型后,将聚焦的代建、酒店经营、物业管理等业务的相关数据。当前,华远地产持有物业经营面积共计约20万平方米,出租率约90%,主要出租的项目为北京铭悦好天地、京西大悦城,长沙的华中心 T1 写字楼、君悦酒店、凯悦嘉轩酒店,可出租物业的规模并不大。2023年,华远地产的酒店产品收入仅2.57亿元,租赁产品收入仅1.36亿元。
而华远地产瞄准的代建业务目前也才刚起步,还未给公司带来直接收入。同时,在华远地产之前,代建行业已有绿城管理、金地管理、中原建业、龙湖龙智造、融创管理、旭辉建管、朗诗绿色管理、蓝城等“高手”环伺。相比之下,华远地产的优势不大。
不过,以发展的眼光来看,华远地产的酒店及租赁产品在2023年的营业收入同比上一年都呈增长的态势,分别增长了33.53%和68.62%。若不追求规模,这类业务为华远地产带来现金流是持续且稳定的。
背靠华远集团这棵大树,也是华远地产转型的一大底气。
在华远地产发布的2023年业绩报中对未来作出了清晰的表述,公司将充分发挥自身国企属性优势,在西城区政府和控股股东华远集团的大力支持下,积极参与西城区老城保护与街区更新、老旧小区综合整治、低效楼宇改造等业务。未来公司将以城市更新、委托代建、资产管理等业务为着力点,塑造公司新的核心竞争力。
2024 年,面对行业发展新局面,公司将凭借多年来积累的“综合运营商”经验为基础,在“向新而生,重构未来”的感召之下,进一步迭代形成公司“创业者”文化,积极拓展“房地产 ”新业务,重构地产公司商业模式,保障公司成功转型,助力公司长期稳定可持续发展。
大哥,分析,既有微观数据,又有宏观方向。既有市场数据,又有政治考量。既有历史过往,又有未来展望。小弟佩服!!!