$三德科技(SZ300515)$ 看了年报，业绩持续高增长，超出了预期，四季度业绩在4000万左右，全年1.3e(+信托8500)，而22年业绩才0.9e；

重点关注的合同负债从23年三季度的的1.8e，到23年四季度的2亿，再到一季度的2.12，之前担心的业绩增长的问题解决了，今年1.5e稳稳的，

加上下游煤炭行业利润高+这一次设备大规模更新+行业壁垒高（原有设备的更新+工程属性），今年可以达到2e；明年设备大规模更新持续落地，明年能够达到3e；今年给个20倍pe，明年16倍，市值30~50~之间。