达美，把红包留给我啊。我就是这个行当的😂。
第一次投CCO（Cameco 在老家TSX的代码）已经7年前了。当时觉得post Fukushima 反转来了，尼玛结果来了个假突破。作为utility，我们跟CCO签的都是长期供应合同，价格比spot要贵一些，但是一签管10年+。现在Darlington units 延寿刚做完，可以耍到2050，如果没有sprott 这个程咬金，铀也不会那么快进入主流的视野。言归正转，为什么我觉得真正的牛市还没来：
同志们不要靠想象力来推敲供求关系，需求端除了程咬金，很平稳啊，真的我不骗你。西方世界的在建项目没有增多，审批没有增多，这已经N年了。核电虽然是base load, 但是我们2024 PNGS 都要关堆了，西方世界这个GDP增速，电力需求不会trigger再大规模新建的。中国的需求，跟这里没关系。我们伟大的祖国都是自己全世界搞矿。我之前还幻想过CCO被哪个国企收购了，现在看来是too young too naive
供给侧主要靠CCO和kazaatom 搞事情，宣布个关矿减产就涨一波，15年有一波，17年有一波，他俩真应该搞个类似OPEC的，直接操纵市场算了。对了，那两波都是昙花一现。
2021-2022的供给会有mismatch，这些雨后春笋般的uranium Hold trust 买买买，加剧了这种紧张，但这个跟之前关矿减产的本质上区别大吗，根本都是人为操控。CCO会一直在现货市场扫货吗？哪天他觉得铀价差不多了，直接一宣布cigar Lake 开工，那10%-15%的供应 就on paper，当然ramping up capacity 需要时间，但是对市场的信心的动摇是肯定的。
所以现在逻辑就变成，铀价一疯涨，miner就开工，这像不像个自限性的玩意。。。$55-60这个价位，你去问问Tim Gitzel，老头绝对知足，现在多少了，我上一次看$49左右
除非需求端能出现第一个核电大国，还得是个西方国家，要不大家就坐过山车爽爽吧，多完了接着做空吧。。
海外手机不让我发表评论，达美我可是上班时间一字字给你敲的@陈达美股投资 $Cameco Corp(CCJ)$ $铀矿ETF-Global X(URA)$