一. AI PC概览
在本轮由大模型驱动的AI浪潮中，随着终端硬件的逐步完善，AIPC有望成为首个大规模实际应用的AI终端场景。
AI PC是2023年9月英特尔提出的概念，通过集成NPU、CPU、GPU等硬件，重塑PC体验，释放生产力和创造力。
从根本上说，AIPC是AI大模型从云端向终端持续演进的产物，同时通过对用户本地数据的深度分析，进一步发掘和释放数据价值。
通过引入深度学习、自然语言处理、计算机视觉等AI技术，AI PC能够更好地理解用户需求，提供更智能的个性化服务。
二. AI PC主要优势
（1）搭载智能助手，拥有本地部署的个性化大模型，实现自然语言交互。
（2）通过内嵌AI计算单元的方式提供算力，依靠开放生态来满足不同场景需求，提升办公效率。
（3）个人大模型能够根据用户反馈和行为调整算法，智能学习，持续优化用户体验。
（4）通过本地数据存储和数据保护协议，保护个人隐私和数据安全。
三. AI PC商业化进程
3.1 英特尔
2023年12月，英特尔推出了基于Meteor Lake架构的首个AIPC处理器：Meteor Lake酷睿Ultra处理器
CES 2024大会期间，英特尔推出了全新酷睿HX和U系列CPU，Arrow Lake、Lunar Lake计划于2024H2推出。
3.2 AMD
AMD于2023年率先推出AI处理器Ryzen 7040，及代号为Hawk Point的最新锐龙8000 APU。
2024CES大会期间，AMD首次将专用AI神经处理单元(NPU)引入PC处理器，推出了Ryzen 8040、Ryzen 8000G、Radeon RX 7600 XT处理器。
3.3 高通
2023年10月，高通发布了新一代PC处理器骁龙X Elite，是专为AI应用而设计的全新平台，首发厂商包括微软、联想、戴尔、惠普等。
高通未来将推出代号Hamoa的骁龙8cx Gen4芯片，包含更强大的Hexagon Tensor NPU。
3.4 微软
2023年10月，微软宣布推出Windows11 23H2，其中内置微软AI助手Copilot。
2024年5月21日，微软推出Windows11 AIPC，其中Copilot使用OpenAI 的GPT-4o模型。
3.5 英伟达
CES 2024大会期间，英伟达发布了三款GeForce RTX 40 SUPER系列GPU。
四. AI PC增量环节梳理
4.1 PC终端品牌
AI PC将为全球PC产业带来一次非周期性的换机潮，TrendForce预计2024年全球AI PC整机出货量达到1300万台。
目前，AIPC市场的主要参与者包括联想、苹果、惠普、戴尔、华硕等。
4.2 PC零部件
（1）NPU
AI PC芯片最大升级在于增加了NPU，NPU作为嵌入式神经网络处理器，可以更好地管理AI工作负载，提升效能，降低电池消耗。
（2）电池
AI PC有望采用更大型电池，以满足更长的电池续航时间。
（3）存储
受运行AI大模型需求影响，对PC内存芯片的存储容量要求有所提升。
（4）散热模组
散热是高算力芯片的一个主要瓶颈，相较于传统PC，NPU性能释放更加激进。
五. 核心环节厂商梳理
（1）AIPC ODM：华勤技术、亿道信息。
（2）AIPC 芯片：海光信息、龙芯中科、芯海科技。
（3）AIPC 系统及应用：中科创达、软通动力。
（3）AIPC 零部件：智迪科技、春秋电子、光大同创、泰嘉股份、英力股份、信音电子。
（4）AIPC 散热：飞荣达、思泉新材、中石科技。（来自韭研公社APP）