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请教一下 Global X MLP ETF (MLPA) 和 MLPX 跟FEN 相比有什么其他优劣势。 目前我了解的是:

1.MPLA 和FEN分红率都查不多,MPLA 在12.8%, FEN 在11.1%。

2.FEN有 15% 的折价。

我在加拿大, 分红收税上有不同吗? 我拿的MO 会被美国收走15%的红利税。

谢谢!

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2020-12-24 04:10

1)这两个ETF相比FEN,没有杠杆,费率更低,如果拿来抄底midstream还真没有什么劣势。刚才看了一下它们的持仓,$Mplx(MPLX)$ 天然气占比多一些,前五大都是天然气为主的midstream,我比较喜欢。从5年期年均收益来看,MPLX也比$第一信托能源收益成长基金(FEN)$ 高了近1个百分点,比$MLP ETF-GlobalX(MLPA)$ 高了5.5个百分点。
2)FEN配置了1/3左右公用事业,因此更为稳定,但加了20%左右杠杆,遇到系统性风险时估计跌幅应该与其它两个差不多。从业绩来说,主动管理得还可以。目前配置它,主要就是为了吃15%的折价(下跌时能够提供一些安全垫),每一次石油危机后,都会在后一年恢复溢价状态,无一例外。
3)这三个税收都是按C-corp走的,你是加拿大税务居民的话,应该跟美加双边税收协定有关,你可以在网上查一下。大陆居民美股分红10%税,加拿大公司分红15%税,都是按美中、中加双边税收协定中的股息税率走的。

2020-12-24 07:10

这里有个加拿大税务居民MLP税率的讨论:

网页链接

不知道是不是准确,不过不管怎么样在taxable account里面买比较好……

2020-12-24 04:26

我不是很懂税法,但是提醒一下加拿大的mlp收税好像和dividend还不一样。你可以google一下。因为不清楚税法,我听到挺多说法。所以我把mlp都卖了。