$理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$ 这篇文章撰稿时间为2024年6月16日，即理想汽车发布第一季度业绩报之后的深度文章。
我为什么选择在这个时间写，原因很简单：做一个分析、思考和展望，不做马后炮，这样子更具备说服力（在日后）。
在分享逻辑之前，杰克得说一个前提声明，这篇文章一没收钱，二非吹捧，三属观点分享。
我在几个月前，实际上是写过一篇理想汽车的分析的，有些人说是“黑稿”，那篇文章是财经频道当日最高阅读量，创下了历史纪录。（传送门，点击跳转阅读）
所以，既然我可以在前几个月时间喷一个品牌，自然这篇文章就不存在所谓的收钱问题了。
达成共识之后，杰克就开始今天的文章分享了。
哦对了，再说一个前提，杰克分享一些看法的时候，不要单纯地把它当做一个点来看，可以当成一个方向的思考，一个面的思考。
OK，正式开始。
理想汽车2024年一季度报的业绩不咋样，净利润说是有10多亿，实际上卖车是亏钱的，有盈利是因为公司账面上有1000多亿现金流，这些钱存在银行吃利息换来的利润。
此时此刻，理想汽车网上的负面新闻多到上天，MEGA被说是棺材车，连粮仓改成零售中心都被认为长得像棺材。
杰克想通过自己的视角给读者朋友分享一下，我作为持有理想汽车的一个散户，是怎么理解当下的理想汽车的。
2024年截止到5月下旬，理想汽车一共有以下几个现状：
MEGA车型战略失败
股东大会上李想说今年停止发布M系列纯电车型
深耕于充电桩的建设，今年的目标是共计建成2000座充电站
上面这几个方向，坦率地和大家说，杰克认为前后没有一个字是真的，全是骗局。
为什么？听杰克细细给大家道来。
MEGA售价55万，而且是一个纯电MPV，我可以非常明确告诉大家，这部车哪怕是乔布斯在世设计出来的，都不可能在2024年的中国汽车市场上卖出一个好的成绩。
逻辑是：中国汽车市场从古至今就没有这种案例。
主打一个家庭MPV，落地的价格逼近60万，理想汽车公司请的精算师和市场调研部门的人哪怕大学没毕业，都知道销量肯定是有限的。
具体可以看下方的国内MPV市场的一个整体情况：
（30万以上级别纯电MPV五月份销量榜单）
所以MEGA车型的问世并且豪言壮志说月销8000辆，实话说，从杰克的角度来看，逻辑只有两个：打压股价和为裁员找理由的。
此外，最搞笑的一件事情是：
推出一款天价的MPV遇到滑铁卢之后，马上取消自己准备在2024年推出的全系列纯电SUV，CEO出来说今年不推新款纯电SUV了。
大家仔细思考一下， 这个逻辑说得过去吗？
可以这么说，根本没有前后对应的逻辑关系，只有傻子才会觉得这件事是说得通的。
纯电MPV卖不好≠纯电SUV卖不好
贵的车卖不好≠便宜的车卖不好
SUV车型作为中国当前汽车市场最受欢迎的样式，不应该是MEGA这款高价格MPV试水车型失败之后，立刻就暂停纯电SUV车型问世的结局导向。
最搞笑的是，理想汽车在一季度业绩报的电话会议上，竟然说今年要深耕于充电桩的建设，从当前的400多座提升到2000座。
杰克观察了一下理想汽车战略失败之后的转型。
充电桩建设目前是每周10座，如果按照目标计划，那么理论上每周需要建设50座充电站才能完成任务，目前推进的速度仅为20%左右。
这件事简直令人匪夷所思。
理想汽车当前除了MEGA以外，其他车型全部都是增程式的车，MEGA到年底，合计销量大概率也不会超过2万辆。
请问：理想跑去建充电站干嘛？
比亚迪这种一年卖几百万辆电动车的人都没有深耕于充电桩的建设，理想作为一个“初创型”公司，花大钱去投放大基建项目，在梦游吗？
综合来看，前面杰克讲到的理想汽车2024年上半年所有的骚操作，可以说每一个动作都是逆天的、匪夷所思的，根本不是一个世界500强且国产品牌唯二盈利的公司能干出来的事情。
唯一能联想到的事情就是：打压股价和方便裁员。
*请注意，理想汽车2022年、2023年期间，都有因为业绩压力问题裁员。
......
那么这个时候问题就来了，杰克上面分享的全部文字都是对理想口诛笔伐的，为什么还持有理想汽车的股票呢？
接下来的分享，请读者朋友们耐心听一听我对于汽车的看法。
1、在全球汽车产业链上，理想汽车目前是唯一一个日行灯最长、标志性设计最明显的一家车企。据官方自己披露的信息，理想L系列车型上装配的那条日间行车灯灯带，研发的费用超过2个亿。
那么问题来了，你说理想汽车没技术含量，那在大众视野里看起来如此简单的日间行车灯，为何其他企业为什么做不到？
2、 在当前国产汽车品牌中，理想汽车是唯一一个，旗下的SUV车型L6、7、8、9四款车型几乎长得一模一样，完全套娃，不光光是外观套娃，连内饰都是一模一样的。
杰克只问一句：哪个国产品牌敢这么做？哪个全球品牌敢这么做？
可能你不理解为什么杰克可以强调这么一件事。
敢在4款SUV车型上用完全同一套设计，消费者还完全认可，证明了理想汽车的设计美学是全球最顶级的，好的设计不怕套娃，从这个角度也能看出理想汽车对于自己车型足够的自信。
当然，这是我们能看到的表象。
从金融角度思考，这件事将变得更加的绝妙！
杰克从多个维度和大家分享：
企业内部工序将变得简约提升效率
零配件采购成本大幅度下降
工厂生产效率大幅度提升
售前销售人员培训成本大幅度下降
售后成本大幅度下降
上面杰克提到的这几点，正是为啥理想汽车是国产品牌里面，除了比亚迪之外，唯二能盈利的新能源汽车品牌。
它的胆识、战术、战略都是全球顶级的。
唯一的缺点是：被人骂套娃，其他企业眼红跟风抄袭理想，安排枪手发理想的黑文。
其实咱们可以换一种角度去思考，你现在和老板说，我们公司旗下4款车型要用一模一样的设计，你看看老板会不会明天就让你收拾东西滚蛋。
别人不敢做的事情，理想跑去干了，而且干得相当成功。
......
那么问题来了，理想汽车是不是真的网友口中的那样：没有技术、没有护城河，昙花一现的品牌而已？
杰克不想诡辩，感兴趣的可以上网了解一下理想汽车2023年的财报，看看投入在研发上的资金占了多少，超过了100亿资金，遥遥领先于其他品牌。
但是，除数据之外，我想从几个侧面的角度切入给大家分享一下我的思考逻辑。
在我看来，数据分析对于A股本质上没有意义，因为每个人都可以去看去思考。如果有意义的话，比亚迪的市值应该突破一万亿，宁德时代至少值万亿，当然，我说的是如果。
市面上大部分人都拿问界来对比理想，从这个角度就证明理想的软实力，好比所有手机品牌都要对标苹果一样的逻辑。
大部分人都说问界的智驾水平国内第一，但是理想汽车智驾团队的薪酬待遇比问界还要高。
很多人可能会说，问界的底层芯片架构是自研的，不会被卡脖子，有自己的护城河，未来一定是扛把子选手。
杰克想回答，有这种无聊透顶的想法简直贻笑大方。就拿手机来说，小米没有自研芯片，难道就切不到中国手机市场的蛋糕了，现在难道没扛把子？
当前国产的电动车，最重要的是别谈核心技术，因为各家基本上都没有太大的差异，可以用“组装厂”来形容，不要相互嘲讽，意义不大。
那么，当前国产新能源汽车到底比的是什么？
答案是运营策略。
可能你听到这个词会觉得杰克脑子有病，说的东西根本不值得一看。
且慢，请再给我一点点机会，继续看一段话。
就在前不久，也就是24年5月下旬，拼多多发布了自己2024年一季度业绩报，净利润超过了500亿元，直接把阿里巴巴按在地上暴打。
现在互联网公司盈利能力的排名是：字节跳动、腾讯控股、拼多多。
很多人都被拼多多的盈利能力下得双脚发软，跪在地上。
那么问题来了，你在淘宝上买东西，在京东上买东西，和在拼多多上买东西有啥本质的区别？
最关键的是，从某种特定角度来看，京东还是全中国唯一一个有护城河的电商平台，因为它有自营的物流渠道，别人都做不到快速配送到手。
那么，拼多多为什么横空出世，直接把竞争对手按在地上打，它有啥护城河？
答案是：啥都没有，有的是运营策略。
在中国这个市场里，技术并不是唯一导向的，因为人口红利很大，如果你运营得好，就可以切到市场细分领域的蛋糕。
拼多多说来说去，唯一的优势就是价格便宜，仅此而已。但是价格便宜这件事，请大伙深度思考一下，是护城河吗？
思考完之后。
好了，我们又有一个新的问题产生了，理想汽车的运营策略、运营优势是什么？
因为文章篇幅太长，我简单地给大家分享一下：
1、 拥有国产品牌最顶级的售后服务，几乎没有之一。网上绝大多数真实车主，遇到了车辆故障、质量问题，去到现场都是直接更换零配件，厂家不会和你扯皮。举个最简单的例子，23款的车型很多都是用了一段时间之后出现共振，去到售后中心检查发现是轮胎里面的静音棉脱落了，厂家二话不说直接更换，读者朋友大可以去看看其他品牌会不会给你更换。（第三方的汽车媒体10万公里测试中，理想汽车的质量稳定性遥遥领先）
2、拥有顶级的供应链渠道优势。理想汽车为何能在去年仅售出约35万辆车的前提下斩获超过100亿的利润，这绝对离不开供应链的议价能力。举个最简单的例子，目前理想汽车旗下的SUV车型零配件几乎通用，采购量巨大的前提下就可以压低生产成本，利润自然就上来了。除了价格成本之外，(国内目前自给自足的渠道供应链应该属比亚迪第一，零配件除玻璃和轮胎之外，绝大多数都可以自己生产）
3、 目前国内除特斯拉之外仅有的自营渠道。值得一提的是，新势力三兄弟里，小鹏、蔚来汽车目前均被迫采用自营+第三方加盟的方式运营了，而理想汽车仍然独立自己运营，可想而知自上而下的协作能力有多强。
4、 国内唯一一个完全性学习苹果、特斯拉运营思路的品牌。这一点需要非常深度的研究才可以看出来，在设计上理想汽车是完全学习效仿苹果的，这一点包括了发布会、PPT文案、日常运营的包装、汽车设计的思路等，而运营策略则是深度效仿特斯拉，做到低投放高效益。在我看来，学习全球顶级公司的经营思路，在巨人的肩膀上创新才是最难的。
不过，杰克不想无脑吹捧理想，它当前股价的颓势也显现出了在某些能力的不足，这些事情杰克在以后会和大家再来交流。
......
今天周日，我看A股发的新闻也没啥价值，分享出来纯粹浪费你们的时间。倒不如给读者朋友分享一些财经频道当中大家不可能看到的由我给大家带来的独特视角观察。
但是因为篇幅受限，我今天也就简单地聊聊自己的投资看法了，其他更深度的分析，将会在未来给大家分享。
如果你有其他问题，我们可以在评论区当中交流，相信这篇文章的评论区应当会相当精彩。
利益声明：本人与理想汽车没有直接利益关系，在投资上目前持有该公司的头寸，所以文章的观点属于主观性观点，不存在客观言论。此外请务必要注意，不要和杰克购买同一支股票，把我的财经文章当成小说来看就行了。