$长江电力(SH600900)$ $格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$ 我对于格力电器是怀有感情的。曾经是让我羡慕不已而又失之交臂中国价值投资的标志性股票。
回到上面的话题，既然看空房地产这条线我为什么没有非常看空美的电器呢，我也没有看空海信家电啊。最最重要的原因就是家电行业是中国最大的全球优势行业。房地产和银行业是不能够大规模搬到国外去的，但是中国的优势制造行业，比如说家用电器，空调小家电，智能彩电，工程机械等等，在国际上有很大的比价优势。现在的航空航海，高铁交通方便，我们完全可以输出中国优势。我们通过上面两张图就可以看到美的电器的空调，它并不是占绝对主力的。而格力电器的空调业务居然占了70%以上。也就是说格力电器对于空调的依赖扩大，受到房地产的影响更大。即便如此，还是可以出口啊！可以通过一带一路输出啊！
问题出在哪里？
问题出在董明珠。
我对董明珠的人品并没有太多的疑问。反过来我对于海信电器当年的当家人非常恼火。毕竟我把所有的青春都压在海信电器上。话又说回来了我的账户表现还是可以的，凡事有阴必有阳，在海信电器上的长期持股锻炼了我的忍耐力，简直是魔鬼训练。事实上我还是比较佩服董明珠的。
但是人不可能是完美的。
董明珠是做销售出身的。我们最早认识的是格力电器，而不是董明珠。董明珠作为一员大将，为格力电器立下了赫赫战功，尤其是在销售上。有了格力电器，我们才知道了董明珠。那时候朱董事长负责生产，董明珠负责销售。2016年朱董退休，董明珠独揽大权。
我从什么时候开始警惕的，从“董明珠的店”。
我前面说了我们早就知道格力电器的空调质量相对优质稳定，我们在美的空调和格力空调，在选择的时候我们一定会选择格力空调的。我们家那时候全是格力空调，但我并不知道董明珠这个人。因为投资海信电器进一步深化了对整个家电板块的了解，乃至于理解，我们知道格力电器的实力。那时候我们还很年轻，从青葱少年郎立志成为一个投资家。但是格力电器成功绝对不是董明珠一个人的功劳。
那么问题来了，既然从整个历史出发回顾问题，格力电器以前的市场知名度远远比董明珠本人要大。为什么格力电器的销售还需要靠董明珠的店来支撑？这不是反了吗？我都怀疑是董明珠拿公司的钱来塑造自己的形象。
当然，如果能够形成良性循环，也不是说不可以，但问题是董明珠不是全才，她的理解力，渗透力，洞察力不如执行力。
然后就是从2018年开始，房地产开始走下坡路了。疫情三年，大家的消费能力降低了。
转型是可以理解和必须的。
我们从上面的两个图可以看出，美的电器已经在向机器人、消费电器等小家电，迅速转型。在微波炉，厨房家电等领域美的电器做的风生水起。美的电器的电风扇，取暖器，都是我们进入家电超市购买的首选。而格力电器的空调还占70%以上。
为什么这样，因为转型不成功。
格力，原本是优质资产，手握白电，现金奶牛，气吞山河。但衰落是从内部开始的。这些年格力电器在董明珠的领导下不务正业，搞什么董明珠的店，跨界手机，新能源，任人唯亲，挥霍无度，白白耗费管理层精力与宝贵的公司资源，错过国际化与家电多元化的重大转型机遇。
董明珠做事情，雷声大雨点小，这是在中国经商非常忌讳的事情，连马云也吃亏在这里。研发手机也好，研发新能源也好，需要高调做事，低调做人，而董明珠恰恰相反！最近董明珠又怒斥孟羽童，等等，各种各样的新闻层出不穷。今天格力电器斥资10个亿，拟收购格力钛。格力电器大跌7个多点开始摆烂。
山雨欲来风满楼，虽然不能一棍子打死，历史上出了问题的公司没有这么容易改好。拭目以待，
还是要祝福格力电器和格力电器的股东们。作为长期布局者，长期投资者，格力电器曾经是价值投资的标杆；作为中国人，格力电器是民族优秀的家电企业，一路看着它成长200多倍，相知相惜，希望格力电器慢慢走好。
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