$恒为科技(SH603496)$ 恒为的作用，可能会在兼容期得到放大。券商预期的融合嵌入式业务毛利率比较低，以现在的情况，大概率要上调预期的。从网络可视化到智算可视化，有两个变化。一个是市场空间十倍级的放大，恒为做的是前端可视化，去年市场空间不到60亿，智算可视化未来可能超过600亿的。另一个是竞争格局大幅改善，网络可视化有7家左右分食市场，智算因为华为体系占比大概率过半，而恒为有先发优势，目前几乎就只有他在做，未来玩家会少于网络可视化的7家，而恒为很可能是龙头。