前两天在某音听一个很有见地的主播讲当前的投资机会,逻辑性很强,也讲了生猪行业。他分析了猪周期消费供给等逻辑,思路十分清晰,但是讲到存栏量等具体数据时,偏差很大,差了两个数量级,这说明他之前并没有深入关注生猪行业。他的常识分析都是对的,但是并没有了解牧原,也不了解生猪养殖模式。在他看来生猪养殖企业都是一样的。这可能是大众对生猪行业认识程度的一个写照吧。牧原的优势我们深入跟踪的人群都清楚,但是我相信90%的人没投资过猪股,99%的人没投资过牧原,那么又怎么可能要求大家懂牧原呢?况且我们很对自认为懂牧原的人都没有办法看透猪周期对牧原的影响,那么又怎么能要求大家都认可牧原的价值呢?现在周期下行,很多人都信仰崩塌了。集中度提升也不信了,牧原相比于其他企业相比于规模场和散养户的优势也不相信了,一切都源于猪价股价双杀。现在只要反过来问问自己,当初相信的那些优势还以后是否还成立?还想不相信牧原是周期性和成长性叠加的标地?还有,问问自己你的投资周期是多久?能不能等到价值回归?
1 可以理解无可厚非 反正等猪价景气度好的时候大概率早已是鱼尾或者接盘 旱则资舟的道理没多少人能理解 2 如果集中度证伪 那么以前的那么多轮 包括温室是怎么起来的?因为一个猪瘟就变了?看问题还是要看本质 3 不说了 见仁见智 4 和1差不多,猪周期景气度要看母猪去化而不是当期猪肉价格 半年前说景气度不行远离才是对的 现在在说 只能说水平菜
猪周期没有个两三年缓不过来。
如果牧原没有造假,过个3/5年股价肯定会翻倍。
如果牧原造假,你会亏得血本无归。
所以,与其在牧原上耗着,不如换中天科技,一年至少翻一倍。
等你在中天上赚了一两倍,再回去买牧原不是更好么。
我的理解是、大家都不懂养猪或不懂猪是我买牧原的理由、颠覆了几百年的养猪传统一般人不相信、养猪是大家都不喜欢的生意,这些大家都不看好、是我满仓牧原的理由。如果大家都懂牧原、我第一个离开
牧原,我现在就关注两个点1.猪行业下行周期,时间有多长?牧原的现有现金流还能否支持其扩张?三季度应该是开始亏损了,四季度,明年一二季度?曾经的邹鹰就是步子大了,扯着蛋了!2.牧原的成本优势,饲料方面,我觉得优势不大,生物防控方面具备一定优势,19.20年的扩张,大規模招人,养猪死淘方面优势缺乏数据!种猪,能繁方面的优势去年使其成为了猪行业原料商,卖仔猪收益满满,今年仔猪铁的厉害,其种猪,能繁的优势,如何通过教据去论证?伪团座是大逻辑,一帆对些有没有详情的数据?!
@不拉不卖不跌不买:我说一下我的看法:1.牧原目前应该算周期成长股。标准的周期股在上升周期量价齐升,下降周期量价齐跌,牧原在下行猪周期出栏量量一直在增加,一直保持扩张姿态,成长属性明显;产品无差异化属性,自身的优势目前还不足以对抗猪周期,周期性依然存在;综合给出周期成长股的定位。2.猪周期下行对牧原不能算好事。我同意团座从资本的角度来分析养猪行业,低效资本的出清才能迎来猪周期的上行,长期来看对牧原这种优秀企业一定是有利的;同时也存在一些问题,在没有非瘟的情况下牧原的优势并不明显、周期下行减缓扩张节奏(逆势举债扩张毕竟是有风险的);周期下行时,别人亏钱,自己也没赚到钱,不能算好,周期上行时也一定会有另外的资本进入友商,友商的市场份额也不会轻易让出,好的也不太明显。
牧原没有可比公司,核心技术 二元回交 友商拍马也追不上。
牧原不缺猪只缺钱,周期波动限制了牧原扩张速度。
环保政策提升行业集中度和投资门槛。非瘟加速这过程。
有定价权的机构在周期下行撤离,人家要考核,要排名,为什么要在周期下行时陪你玩?基民怎么安抚,夹头?