石英股份一直有一个营销手段,对下游长单客户,都是先发货,不立即结算。等这批用完,质量没有问题后,再结算。所以,第一季度,有预售款增加,但是同时库存量也增加,只是因为一部分销售额没有及时确认。也就是说,可能石英股份第一季度实际业绩可能并没有季报披露那么差,只是采取了偏谨慎的会计准则!
记录一下留待以后回顾和反思。
再次感谢作者的分享。
石英股份一直有一个营销手段,对下游长单客户,都是先发货,不立即结算。等这批用完,质量没有问题后,再结算。所以,第一季度,有预售款增加,但是同时库存量也增加,只是因为一部分销售额没有及时确认。也就是说,可能石英股份第一季度实际业绩可能并没有季报披露那么差,只是采取了偏谨慎的会计准则!
石英股份一季度业绩表明了这家公司的业绩下限,高纯石英砂一个季度都可以没有销售额,照样可以生存下去。也同时展现了业绩上限的天花板在哪里?半导体业务可能增长200%(半导体业务2023年全年销售4.9亿元),基本上现在还没有看到成长空间的天花板!半导体业务还是大有可为。现在关键是石英股份上市公司应该立即召开业绩说明会,把一季度的实际经营状况,光伏板块和半导体板块业务的细分情况向市场投资者充分展示。让大家看到公司业务增长的前景。大家都电话和上市公司交流,去呼吁一下。$石英股份(SH603688)$
引用2023的数据: 【而2023年实现销售收入71.44亿元,其中石英砂年销售59.09亿元,营业成本3.471亿元,毛利率94.22%,石英管棒(半导体电子产品)年销售12.32亿元营业成本5.46亿元,毛利率55.68%。】 , 作者在石英管棒后面再加{半导体电子产品}信息,请问依据在哪里 ?
根据年报2023年光纤半导体营收4.98亿。 石英管棒的营收为12.32亿。 所以把 石英管棒等价于半导体产品,是不符合逻辑的。
如果Q1的营收真的是来自半导体方面,那公司就太厉害了。
石英股份一直有一个营销手段,对下游长单客户,都是先发货,不立即结算。等这批用完,质量没有问题后,再结算。所以,第一季度,有预售款增加,但是同时库存量也增加,只是因为一部分销售额没有及时确认。也就是说,可能石英股份第一季度实际业绩可能并没有季报披露那么差,只是采取了偏谨慎的会计准则!
光伏和半导体是周期性行业,业绩最好的时侯就是顶峰。未来业绩很差了可能是底部。但是经此轮回,这类公司就是定位为周期性,别又留恋成长性。所谓成长,就是某个阶段的经营。至于价值,归根结底看分红或股息率,其他的都是浮云
维持高毛利不愿降价,终归害了自己。
老农:你有没有关注到,一季度末第四期员工持股计划退出了,我刚看到这个信息,不知道是因为前十大有变动,员工持股计划数量不能排进前十了,还是真实的减持了。
利空出尽!
剩下涨了
23年末分红日期、24年二季度报告日期、大股东承诺6个月不减持的到期日期、23年末红利中有送股,大股东想出货送股,唯一利益最大化就是二季度报表刺眼。坚持持有,不减仓也不加仓。
最核心的问题还就是内层砂的壁垒究竟有没有被打破。只要这个壁垒,不论是矿源的还是技术的,在未来2年依旧存在,那么一个季度的业绩问题并不重要。对石英股份,有投资者只看超高利润,那么就会被强周期的属性收割,看强周期的投资者能够在一季度离场,显然更胜一筹。但是,更进一步,着眼于真正的壁垒和行业的发展趋势,想明白公司的价值,想明白自己的资金属性,也许可以超越所谓的强周期博弈。最终,能够分享最大蛋糕的应该是这部分人。所以,一旦借着这次一季报股价大跌,会不会形成不错的投资窗口?
记录一下留待以后回顾和反思。
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