我试着用最简洁、易懂、清晰、合理的文字来分析清楚苹果MR的投资逻辑和机会
一、苹果MR设备真的要来了吗
2023年5月15日，知名分析师郭明錤今日发文指出，苹果AR/MR头戴设备可能会在6月WWDC亮相，苹果已经对发布此新设备做了充分准备。
同一时间，虚拟现实头显Oculus创始人帕尔默·拉奇 (Palmer Luckey)在推特表示，“苹果头显很好。”
根据种种消息来看，苹果MR头显设备的进展应该是达到了接近发布的程度，最快6月，最迟9月，而有极大的概率就是会在6月发布。另外苹果的这款MR头显定价3000美元且利润微薄，可以期待其体验应该会明显优于市面上的产品。
压抑有多久，反弹就有多强。接下来我们试着挖一挖相关产业链和个股，可以不买，但是真的风来了，心血来潮想买时，我们至少清楚该买啥。
二、首先认识下什么是VR、AR和MR
VR：虚拟现实；看到的全是假的；
AR：增强现实；半真半假，虚拟与现实的叠加；
MR：混合现实；真假难辨，结合现实与虚拟世界创造一个新的世界；
所以可以期待，苹果的MR头显，其体验绝对超过此前的pico等设备，也会引领消费电子的一个新的发展热潮和方向；
三、苹果MR头显产业链及相关公司
国内已经有部分公司进入了苹果的供应商名单，如下：
四、最受益方向在哪？
产业链上各环节，到底哪个最受益和值得炒作？
两点：苹果MR设备的亮点、硬件成本的大头。
很巧，这两点刚好还是重叠的：光学和显示
显示方面：
苹果MR头显最引人注目的地方，当属它的显示屏幕。据悉，苹果MR头显每只眼睛都配备了一个高分辨率的8K显示屏，使用了硅基OLED技术。这种技术的优点可以概括为：小巧轻薄、超清超真。
光学方面：
VR 光学沿着“非球面透镜—菲涅尔透镜—Pancake〞路径发展。苹果MR采用3P Pancake方案：三片装的Pancake方案，能够实现目前Pancake中最大的120°视场角。而pancake的机会不只是在于苹果MR。Pancake方案已成为厂商首选，并有望在未来几年内的消费级市场中保持主导地位。
据IDC预测，2022-2025年全球VR出货量将从约1400万台增长至4400 万台。分析师经测算，预计到2025年全球Pancake市场规模将达到74.8亿元，2022~2025年CAGR为179.11%。
五、最受益个股
1.硅基OLED技术：micro-oled
包括：立讯精密（002475）、华兴源创（688001）、长信科技（300088）、京东方A（000725）;清越科技（688496）、莱特光电（688150）、奥来德（688378）
2.Pancake技术
Pancake技术产业链结构为：镀膜、透镜、组装为关键工艺，价值量占比最高。Pancake方案由光学膜、镜片构成，反射式偏振膜成本占比高达约50%。Pancake光学模组的生产主要包括光学设计、透镜加工、透镜镀/贴膜、组装、检验和封装六个流程。
光学设计环节，主要参与者有创维数字、Pico及歌尔股份等；透镜加工环节，主要有舜宇光学科技、歌尔股份、欧菲光等；偏振片、其他膜材料及膜贴合环节，国内有三利谱等；模组整合环节，主要为歌尔股份、舜宇光学科技、欧菲光等。
德邦证券陈海进在9月15日发布的研报中表示，光学膜卡位Pancake方案价值高地，产业链核心供应商新增从0到1弹性机会。根据我们测算，预计2026年Pancake 光学膜市场规模有望达到56亿元。
Pancake模组相关标的主要有立讯精密、水晶广电、欧菲光、歌尔股份、兆威机电、三利谱、杰普特和创维数字。
六、个股盘点以及最佳投资标的
这个留待后面继续盘点。欢迎关注~