| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：0 |
时间价值占20%，剩下80%是波动率下降带来的收益，不过确实只需要拿4天就够了，4天时间，这个put的期权价格就从1.5跌到了1.1，保证金500美元，4天收益率8%，年化收益率1020%
在这个时间点卖put赚的就是这个隐含波动率下降的钱。
6月3号这天，一张2023年的行权价5美元的put的交易价格是1.5美元，你卖了一张5美元行权价的put，要交保证金500美元，卖出获利150美元。
然后9月3号这天平仓这张put，9月3号的价格是1美元，买回put花费100美元，获利差价50美元，同时拿回保证金500美元。
三个月时间获利10%，年化收益46.4%
这一招别人已经用过很多次了，在之前的游戏驿站，和amc炒作中都是这么操作的。
卖出行权价极低的put，因为在正股炒作时波动率猛增，导致期权的价格暴增，所以这时候如果你买入put，不管股价上涨还是下跌，你都会亏钱，但是如果你卖出put，不管股价上涨还是下跌，你都会賺钱。（唯一的风险是股价跌过了你到行权价，被迫买回一堆垃圾股票）
K线是对价格的反应，所以是事后的，是可以反应一种动能趋势，但也只是对于历史的客观反映，不能作为预测。波动率下降，对于所有option （call 和put）价格都会下降。你的前提本来就是悖论。如果amc没有炒作了，那么价格必定会下降至其价值。而且下降幅度会大，那么波动必会上扬而不是你说的下降。如果这样，何来put的价格下跌？你所谓的那些波动下降其实是因为股价波动减小，put的时间价值减少而已。因为option的价值是内在价值和时间价值。
而且你的说法也是错误的。short put的最大权益就是你卖出put时的权益金，在option过期前任何平仓，你都需要买入put，而此时put是有价值的，那么你的实际收入就是你卖出时获得的权利金减去你平仓是付出的权利金。所以只要不是自然到期，你short的put收益永远小于你所谓的年化收入。这个和call是不一样的。