之前预期智信精密在vision pro项目第一年1-1.5亿设备订单
目前看不准确
自己重新分析一下
（一）智信精密在招股说明书和问询函回复明确
公司的新订单通常会在首批量产机通过验证后正式下发
因此原先2023年4月30日的6亿订单
属于vision pro的并不多
因为vision pro此时还没量产
在截至4月30日的6亿订单中
手机占81%左右
电池方向10%以上
Ipad和mac估计有个百分之几
新能源订单应该没有
如果当时有vision pro的订单
量估计并不大
在1000万左右
（2）其他参考
在2023年5月10日公告的
智信精密:1发行人及保荐机构关于第二轮审核问询函的回复(豁免版)(2022年报更新稿)
在97页智信精密公告了公司主营业务收入按产品应用方向分类的具体情况
在最下面一栏的其他方向可以参考智信精密的vision pro收入
因为该产品尚在保密研发中所以无法分类
而2022年该类项目的相关收入是985万
（3）可能的收入规模
智信精密2022年提到正在开发手机显示模组全自动组装线
并预测该项目有望成为公司新的收入增长点
2023年该组装线收入不低于2.8亿
同样的说辞还出现过一次
就是在2022年9月
智信精密表示已前瞻性布局MR设备
预计该项目将成为公司持续的盈利增长点
此外
智信精密2023年5月10日披露2023年收入预计在6.28-7亿收入之间
当时一季度收入3100多万
在手6.3个亿订单
是无法出现7亿订单的
个人觉得多出来的4000多万订单大概率与Visio pro 相关
因为站在当时
Vision pro量产验证后何时真正大规模量产具有不确定性
（4）必要的说明
比如第二代无线耳机
新开发的相关电池的精密检测设备就是3800多万
用于苹果15的显示模组自动组装线2.8个亿
因为vision pro2024年1月初正式量产
智信精密的相关订单会逐步落地披露
届时受益多少才会真正开始清晰
（5）一点疑惑
公开的消息显示
博众精工2022年就出货大客户MR项目
相关收入1.2个亿
但是在博众出货后
Vision pro很长时间都没有量产
为啥博众的总装项目设备要得这么急···
然后还不量产
摆放着生锈？
杰普特的检测设备
荣旗科技的无线充电检测设备
智立方的检测设备
都在2022年完成
而且订单都不大
首批次可能最多几百万（甚至都高估了）的样子
因此影响Vision pro推迟到2023年12月份量产的绝对不是它们
智信精密的相关组装设备可能很关键····
（6）总结
第一，智信精密的vision pro订单2023年12月-2024年1月可能正式落地
第二，该批次订单项目估计在5000万-1亿左右
第三，智信精密的设备很关键，直接影响到vision pro的大规模量产
第四，必须指出的是，目前依旧只能推测，尚无可靠资料进行分析
Ps：目前MR偏题材炒作
市场基本在猜最受益的方向
很多公司根本就没有相关产品和收入
经不起炒
但随着炒作的深入
真正受益的公司会逐步被机构挖掘布局
相信劣币喧嚣的局面会逐步得到改善
一如人工智能
海天瑞声先声夺人
但却不如联特科技涨幅更高更持久
历史不会简单重复
只会规律再现！
MR是一个注定无法平替的行业
其他公司只有越过甚至远超苹果的vision pro
才会有未来