分级基金的上折原理之举例说明

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【上折条件】:信诚沪深300指数分级净值大等于1.5【结论:对分级B有一定不利影响。处理:在极强市道或持续涨势中可持仓不动。或于上折前卖出、上折后再买入,不过容易被轧空】

(以信诚沪深300指数分级不定期折算的计算举例)

假设母基金净值为1.503,A类净值为1.037,B类净值为1.969

第一步:对母基金折算:折算前信诚沪深300指数分级基金单位净值1.503元,假设您持有100份,总共价值1.503 × 100 = 150.3元折算后信诚沪深300指数分级基金净值变为1.00元,您持有的基金总价值不变,则持有的份额变为150.3 ÷ 1 = 150.3份
第二步:对B类折算:折算前B类净值为1.969元,沪深300B折算前的净值大于1,超过1的部分折算成母基金,沪深300B的净值回归1.00元假设您持有100份沪深300B,价值1.969 × 100 = 196.9元,折算后您持有100份单位净值为1元的沪深300B和96.9份单位净值为1元的母基金
第三步:对A类折算:折算前A类净值为1.037元,沪深300A折算前的净值超过1的部分折算成母基金,沪深300A的净值回归1.00元假设您持有100份1.037 × 100 = 103.7元,折算后您持有100份单位净值为1元的沪深300A和3.7份单位净值为1元的母基金