了解宽基分级基金组合【资料】

$宽基分级基金组合(ZH982644)$ @华泰无锡唐一军  本组合4个成分品种的具体基本面数据。以及详细说明分级基金的“定折、上折、下折”是怎么回事，有何影响。

一、基本面数据：

二、4个分级基金的三类折算：

【1】基金名称:信诚沪深300指数分级基金   基金代码:165515

A类份额：沪深300A   基金代码:150051

B类份额：沪深300B   基金代码:150052

定期折算日:每年12月15日,若是节假日则顺延至下个工作日,预计下个定期折算日为2016年12月15日

不定期折算条件:信诚沪深300指数分级净值大等于1.5或者沪深300B净值小等于0.25

【2】基金名称:银华深证100指数分级基金   基金代码:161812

A类份额：银华稳进   基金代码:150018

B类份额：银华锐进   基金代码:150019

定期折算日:每年第一个工作日,预计下个定期折算日为2017年01月02日

不定期折算条件:银华深证100指数分级净值大等于2或者银华锐进净值小等于0.25

【3】基金名称:富国创业板指数分级基金    基金代码:161022

A类份额：创业板A   基金代码:150152

B类份额：创业板B   基金代码:150153

定期折算日:每年第一个工作日,预计下个定期折算日为2017年01月02日

不定期折算条件:富国创业板指数分级净值大等于1.5或者创业板B净值小等于0.25

【4】基金名称:申万菱信中小板指数分级基金    基金代码:163111

A类份额：中小板A    基金代码:150085

B类份额：中小板B    基金代码:150086

定期折算日:每年5月8日之前的最后一个工作日,预计下个定期折算日为2017年05月05日

不定期折算条件:申万菱信中小板指数分级净值大等于2或者中小板B净值小等于0.25(特殊条款：上折需要连续10个交易日母基金净值高于2元)

               分级基金的折算（以沪深300指数分级为例）

1、定期折算【结论：对分级B没有影响。处理：置之不理】

定期折算日为每年12月15日,若是节假日则顺延至下个工作日,预计下个定期折算日为2016年12月15日(T日)，以T日的基金净值数据为基准A类份额(沪深300A),T日净值超过1的部分折算为母基金B类份额(沪深300B),不进行折算母基金(信诚沪深300指数分级),每份母基金按照0.5份A类份额的算法增加份额
同时母基金净值要进行调整

【信诚沪深300指数分级定期折算的计算逻辑和过程】

根据约定的收益计算方法，当母基金净值为1.223时，A类净值为1.039074，B类净值为1.407

第一步:B类不折算：折算前沪深300B单位净值1.407元,假设您持有100份，总共价值1.407 × 100 = 140.7元折算后您持有的沪深300B的份额和净值不变
第二步:对A类折算：沪深300A折算前的净值超过1的部分折算成母基金，沪深300A的净值回归1.00元折算后A、B两类基金的拆分比例不变，母基金的净值=折算后A净值 × 0.5 + B净值 × 0.5 = 1 × 0.5 + 1.407 × 0.5 = 1.204假设您持有100份沪深300A,价值1.039074 × 100 = 103.9074元,折算后您持有100份面值为1元的沪深300A和价值3.9074元的母基金(3.25份、单位净值1.204元)
第三步:对母基金折算：折算前信诚沪深300指数分级基金单位净值1.223元，假设您持有100份,总共价值1.223 × 100 = 122.3元折算后母基金净值为1.204(参见上一步),您持有的份额变为122.3 ÷ 1.204 = 101.58

2、不定期折算（上折或下折）条件:

【上折条件】：信诚沪深300指数分级净值大等于1.5【结论：对分级B有一定不利影响。处理：在极强市道或持续涨势中可持仓不动，或于上折前卖出、上折后再买入】

（信诚沪深300指数分级不定期折算的计算举例）

假设母基金净值为1.503，A类净值为1.037，B类净值为1.969

第一步:对母基金折算：折算前信诚沪深300指数分级基金单位净值1.503元，假设您持有100份，总共价值1.503 × 100 = 150.3元折算后信诚沪深300指数分级基金净值变为1.00元，您持有的基金总价值不变，则持有的份额变为150.3 ÷ 1 = 150.3份
第二步:对B类折算：折算前B类净值为1.969元，沪深300B折算前的净值大于1，超过1的部分折算成母基金，沪深300B的净值回归1.00元假设您持有100份沪深300B,价值1.969 × 100 = 196.9元,折算后您持有100份单位净值为1元的沪深300B和96.9份单位净值为1元的母基金
第三步:对A类折算：折算前A类净值为1.037元，沪深300A折算前的净值超过1的部分折算成母基金，沪深300A的净值回归1.00元假设您持有100份1.037 × 100 = 103.7元，折算后您持有100份单位净值为1元的沪深300A和3.7份单位净值为1元的母基金

【下折条件】：沪深300B净值小等于0.25【结论：对分级B有巨大的不利影响。处理：坚决规避不参与下折。不炒作B净值低于0.6元品种、价格见顶后坚决止损、低位时不抄底、遇跌停时买入分级A做合并处理。】

（信诚沪深300指数分级不定期折算的计算举例）

假设母基金净值为0.642，A类净值为1.037，B类净值为0.247

第一步:对母基金折算：折算前信诚沪深300指数分级基金单位净值0.642元，假设您持有100份，总共价值0.642 × 100 = 64.2元折算后信诚沪深300指数分级基金净值变为1.00元，您持有的基金总价值不变，则持有的份额变为64.2 ÷ 1 = 64.2份
第二步:对B类折算：折算前B类净值为0.247元，假设您持有100份沪深300B,价值0.247 × 100 = 24.7元折算后沪深300B净值归1，您持有的基金总价值不变，则沪深300B的份额变为24.7 ÷ 1 = 24.7份
第三步:对A类折算：折算前A类净值为1.037元由于B类的份额发生缩减，A、B两类基金份额的比例必须固定不变,则A类份额也必须同比缩减假设您持有100份沪深300A，价值1.037 × 100 = 103.7元折算后沪深300B份额的缩减比例为0.247(参见第二步)，则折算后您持有的沪深300A的份额变为24.7份，每份单位净值1元您持有的基金总价值不变，则您获得103.7 - 24.7 = 79份单位净值为1元的母基金