A股虽然展开了绝地反击,但没有阻挡住离岸货币贬值的棘轮。
趁着A股收盘,离岸人民币悄悄跌破了重要关卡7.3元。
当天的贬值之旅,并不仅仅发生在收盘之后,而是在周三上午就已萌生贬意。
2年期国债收益率在9:00就开始下行,到11:00附近,创出疫情以来的新低值1.643%。
更直观的参照物是余额宝,其7日年化收益率跌破1.5%,创近1年多来的新低。
余额宝利率跌破1.5%其实在周二已经发生,周三等大家一觉醒来,就开始慢慢发酵了。
市场正以更低的利率,诉说着金融机构“不缺钱”(如果缺钱需要抬高利率)。
在央妈收紧的上半年,金融机构仍然“不缺钱”,只能说明一件事:
社会不太需要钱。
受此影响,离岸人民币也在东方大陆苏醒时开始同步贬值,直至晚6点,跌破7.3元。
所以,A股是顶着贬值压力,逆风飞扬了一把。
当天,北向净流出则表明了聪明资金的态度。
当晚,汇率继续贬破关卡,预兆了外围资金很可能会“后继无力”。
当然,以上只是货币“自卑”者的情绪总结,货币的跷跷板不止一根。
9:00,澳大利亚公布了5月经济的领先指标,环比增速走强;
9:30,澳大利亚公布了5月的CPI,同比增长4.1%(上个月3.8%),创今年以来新高。
这让澳元大幅升值,但美元指数并没有因此走低,因为澳元影响力太小。
只是,小小弟通胀的高企,带来了一种预期:“不急于降息”(甚至有加息的必要)。
如果小小弟都不急,那大哥自然不能急。
于是,以大哥自居的美元,反而走得更强了。
在美元指数走强的背景下,9:30,日元汇率逼近160日元。
并用“震荡徘徊”来表达其犹豫不决(要不要干预)。
晚6点,正式宣告跌破160日元整数关卡。
日元的溃败,再次助长了美元的强势。
晚9点,离岸人民币贬至7.3070元的峰值。
晚10点,美国公布了一份低于预期的数据,让除美元外货币有了“喘息之机”。
季调后新屋销售年化总数(万户)前值63.4,期待64,公布61.9。
比预期少了2.1万户,且该数据几乎创一年来新低(仅次于去年11月的61.1)。
再辅助一个数据,4月份,新屋待售为48万套,创15年来新高。
在高利率环境下,新屋滞销已展现给美联储,就看他采不采用。
在坏数据就是好消息的扶持下,人民币开始反弹,但离收复失地,还差得有点远。
当然,东方会以强大的“自信”,沉着的“勿躁”,来阐述美元只是纸老虎。
截至周四9点,美国5年、10年、30年期国债收益率均创半个月来新高。
看情形,有意犹未尽之势,这与本周五即将公布的PCE数据终于降低(通胀瓦解)的预期相反。
市场总是逆人性的,当大家都这样预期时,反向(分歧)预期往往能取得胜利。
有意思的是,在美元走强的背景下,美股又悄悄反弹了。
这种不断上演的“透支”行为,让美股参与者,始终不相信“股市有风险,投资需谨慎”。
也许,是时候给他们一个痛苦的教训了。