这份调研名单值得好好看看。从化工专业的角度看洁美科技的横向一体化战略我觉得是完全可行的，下游客户基本稳定，公司属于典型的小而美，纸质载带市占率超过五成，这是基本盘，塑料载带可以复制纸带的路线，突破市场规模的天花板。加上离型膜，基于对Bopp cpp膜的了解，这块基膜的难点有三，其一是设备，其二是原料，其三是配方，设备，原料都可以通过购买解决，核心是配方，如何通过配方提高产品质量，降低成本是核心。这个需要技术人员拥有足够的经验，对设备性能吃透。

在一个多数人觉得二季度业绩不及预期，同比只有26%左右的增长，其实等到三季度你回头看，由于去年三季度低基数，可能单季同比又回到了100%，那个时候你觉得35倍的pe还贵吗？当然这个赛道周期性还是比较明显，什么时候景气度下行这是需要注意的地方。目前看今年下行概率不大。