| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：21 |
这些刺激政策，配合2023年超预期的业绩，正好把股价拉起来，提供越涨越卖的机会……
刺激政策，会不会透支未来的需求呢？
就比如全球疫情居家隔离期间，港口物流不畅，欧美很多商场超市货架都空了，经销商过量下单，浙江广东一些工厂订单多到工人不够用，很多国家狂买中国生产的各种办公椅、电脑、摄像头、沙发、按摩椅、电脑桌、电饭煲、烤箱等工业品，透支了未来需求，再加上2022欧美解封后转向消费旅游酒店美容电影餐饮等线下服务业，2022-2023年中国制造业的外贸需求就受到很大影响。
这种刺激政策，有可能产生类似2021年欧美居家隔离造成对中国工业品的过量需求类似的效果——透支未来需求。
所以，长期持有不动，可能不是好策略。
唯品会去年业绩超预期，其实也跟疫情3年封控，很多人减少了线下聚集和社交，人们购买的鞋服数量明显低于正常年份。2023年解封后，鞋服业就存在一定的报复性、弥补性消费需求。