新年之后，在经济数据持续复苏和货币政策进一步宽松的双重驱动下，A股市场迎来“春耕行情”，投资者投资热情开始升温，股债两市为投资者布局提供了“鑫”机遇。
股债“黄金搭档”提升性价比
根据资产组合理论，相关度越低的资产进行组合，越能提高组合的风险收益性价比。国内股债市场素有“跷跷板”效应，通过股债组合投资，能够有效提升投资体验。
在2005年到2023年的19年间，中证800指数（000906）下跌的10年中，其中9年中债-新综合财富（总值）指数（CBA00101.CS）都是上涨的，而在中债-新综合财富（总值）指数涨幅较低的2006年、2007年、2009年，中证800指数涨幅均实现了翻倍。
数据来源：Wind;2005.1.1-2023.12.31，指数数据仅供展示，不代表未来表现及基金业绩。
此外，从长期数据看，股债混合的偏债混合型基金整体表现更优。Wind数据显示，2004.12.31—2024.3.22，偏债混合型基金指数（885003）上涨356.73%，同期中证800指数和中债-新综合财富（总值）指数分别上涨284.98%和121.52%。
数据来源：Wind；统计区间：2004.12.31—2024.3.22
把握股债中长期布局新机遇
权益市场实现逆转：2024年A股以“震荡模式”开局，但新年后市场迎来“小阳春”行情，各大指数涨幅纷纷飘红。Wind数据显示，截至3月22日，今年以来上证指数、沪深300指数、中证800指数分别上涨2.46%、3.32%和2.21%。
从估值角度看，当前中证800指数估值低于近5年超84%的时间，为新基金布局提供了较好时机。
注：3月22日中证800指数市盈率为12.69倍，处于近5年15.79%分位点。数据来源：Wind；截至2024年3月22日。
固收市场持续飘红：从经济基本面弱复苏，央行引导利率下行，资金面维持合理均衡，资产荒格局未变的视角出发，市场仍支撑债市走强。Wind数据显示，截至3月22日，今年以来中债-新综合财富（总值）指数上涨1.91%。
严控风险争取长期收益
4月10日起，东方红资产管理正式发行偏债混合型基金——东方红慧鑫甄选6个月持有期混合型证券投资基金（代码：A类 020358 C类 020359）。
固收为主—严控风险降波动：新基金主要投资固收资产，通过高等级信用债、利率债等的投资，追求稳健收益，为投资者提供较好的持有体验。
权益为辅—增加收益弹性：基金小部分仓位投资权益类资产、可转债等弹性较高的资产，力图增厚收益。
如果说投资是长途远行，最重要的不是车速有多快，而是首先要控制好风险，最终到达终点才是胜利。
量化赋能投资“金手指”
量化策略在大类资产搭配、均衡分散以及回撤控制方面具备天然优势，能够更好地控制风险。量化策略赋能“固收+”正在成为行业新趋势。
东方红慧鑫甄选6个月持有混合基金拟任基金经理余剑峰，浙江大学管理学博士，善于通过量化策略控制投资回撤和获取超额回报。
战略资产配置（SAA）权重：根据预先模拟设定的收益目标与回撤目标，确定股债搭配范围；根据组合未来的波动率预测模型动态调整。
战术资产配置（TAA）权重：每日根据宏观Nowcast模型、回撤控制要求，决定是否进行再平衡。
收益增强：每日监控股债资产各自的风险暴露，分别在股债资产内部相对基准指数力争进行收益增强。
（注：量化策略仅为介绍基金经理投资风格，不必然成为该产品的未来投资方向，不代表任何投资建议或投资推荐。）
新基适合的“三大队”
作为一只新发“固收+”策略基金，东方红慧鑫甄选6个月持有混合基金主要适合以下三类需求的人群：
第一，稳健型组合“加油站”：稳健型投资者配置“固收+”类产品，可以增强整体组合的收益弹性，有机会分享权益市场长期红利。
第二，积极型组合“压舱石”：积极型投资者在重仓权益产品的同时，适度配置“固收+”品种，能有效降低组合波动。
第三，投资新手的“入场券”：作为投资新手，选择“固收+”产品，能够在较低的波动基础上，了解股债两市的特点，为将来进一步投资积累经验。
风险提示：本基金是一只混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金面临的主要风险包括但不限于：市场风险，管理风险，流动性风险，信用风险，技术风险，操作风险，法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险，其他风险等。本基金对每份基金份额设定6个月的锁定持有期（红利再投份额除外），锁定持有期满后方可赎回。基金的过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益。基金投资有风险，投资需谨慎。投资者投资基金前，请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等文件。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。