【行业分析】信息消费领域的投资机会 市场这几天是要全面牛市的节奏啊，一直想写自己的持股分析，可是拖了两天，现在再写都感觉像马后炮了，都涨上去了。。。呵呵。 好吧，那就先不谈个股了，今天来讨论下信息消费这个时下最热门的领域，这也是我开博客以来最想写的，窃以为自己在这方面应该拿手，毕竟干IT工程师已然8年了。 用现在IT行业的方法来拆解信息消费，它应该包括“云、管、端”三个部分： 云：内容提供商、平台； 管：传播内容的管道，也就是互联网的基础设施，服务器、存储、网络，以及新技术方案等； 端：用户接受内容的终端设备，手机、pad、电脑、电视等等。 先说“端”，这个是普通大众最容易看懂的制造业市场，我脑海里是一片红海，劳动密集型，价格战等等，基本上出不了什么长线大牛。除非，设计能力像苹果那样，能开阔一片新的蓝海，拥有大票粉丝，把产品卖出很高的附加值；或者能研发出未来的产品上的高端部件，比如语音识别部件、可弯曲可穿戴的部件、全息影像、高性能电池等。所以，多关注一些概念产品吧，看看哪种设计最吸引大家。 举一个例子：今年三星手机慢慢不火了，听到比较多的抱怨是塑料壳手感差；而最近每一款新手机发布前，大家呼声最高的就是金属壳，华为P6，HTC ONE等金属壳手机大卖；于是手机外观件往金属壳发展可能就是未来的趋势，那么金属壳还不那么好生产，需要CNC设备，顺着这么个思路再去找上市公司，比如长盈精密。 类似的：科大讯飞、歌尔声学以及石墨烯、超级电容等等概念，“端”就不多说了，出牛股的难度很大，乔布斯走了连苹果都不行了。 再说“管”，内容储存需要存储、提供服务需要服务器、传播需要网络设备，这些是传统大家想到的，我一般把他们称为未来的钢筋水泥。更进一步呢，为了加快访问速度，需要CDN，为了节约计算资源而出现的弹性计算IDC，为了安全需要网络安全产品，让网络更智能有SDN等等，未来随着技术的发展，4G,5G,这里应该还能出现大量新技术。 传统的“管”，未来几年的机遇在于伴随信息消费的快速增长，“管”的基建需求也快速增长，且伴随着去IOE的口号，国产设备的需求会增长得更快。尤其是IT产品分布式架构的不断兴起和成熟，去IBM，使用大量x86服务器替代小型机；去EMC，使用大量中低端存储，加上分布式存储软件替代高端存储；这些在我看来都是很确定的趋势了。但是，去IOE的目的是节约成本，手段是通过自主研发的分布式架构降低对IOE设备的依赖，所以，不是什么企业都敢说去IOE的，互联网企业必须去IOE，而金融企业就没这个能力。国内，华为是去IOE的最大受益者，没有之一，其他做传统“管”的基建的，也会有机会，但是空间不见得有多大。 真正应该关注的“管”，是那些不断出现的新技术和新趋势。管道内流量每年是按指数级在暴涨的，什么技术能疏导这些流量，让这些流量经过自己，被自己控制，自己的盈利和流量挂钩，那么这个技术就能孕育大牛股。比如CDN，让用户就近快速访问热门资源，已经成为各种视频、多媒体网站必须配备的基础设施，而CDN运营商又是按照流量和缓存来收费的，网宿科技是国内技术领先的CDN寡头，那么一年5倍涨幅又有什么奇怪，如果未来两年没有强大的对手出现，它再翻一倍也是正常的。 重点关注网络安全产商。首先，网安产品的研发是所有IT领域内相对较难的，技术发展快，有很高的技术壁垒、人才壁垒和资金壁垒，因此行业将不断向少数几家大企业集中；其次，棱镜门事件后，未来必须完成国产化的就是网络安全设施，所以信息安全需求的增长速度完全有能力保持高速；最后，保护网络安全的能力最终必将成为一个国家的核心战略能力，完全可以把它当成军事产品来看待。 关注弹性计算云IDC服务商，随着互联网创业公司暴增，寻求IDC托管的需求也伴随暴增，那么谁家的IDC成本低（利用率高），谁就独占鳌头，这就是一个通过技术将成本的战场。 关注4G,5G发展中将会出现的新技术等，还是那句话，谁能控制管道中的流量，并依靠它盈利，谁就会是翻倍的大牛股。 最后是“云”，云里是信息消费最终消费的内容，内容有两种，一种是内容生产商生产出来的，比如电影、电视剧、电子出版物、游戏、音乐、新闻等等，另一种，是在一个平台上，用户自己相互创造出来的内容（UGC），比如论坛、微博、电商、各种垂直领域的社区等。这就是一片大蓝海了，也是未来牛股涌现的地方。因为几乎无法概括完这个领域的概念，所以就罗列一些想到的思路吧。 关注垂直领域的社区。垂直，意味着专业，意味着大量同类用户聚集，大家的需求是一致的，于是垂直领域的社区一旦积累了大量活动用户后，吸引广告投放是高效的，开展自己领域内的电商是极容易成功的。比如雪球、东方财富网、汽车之家、搜房、三六五网等等。 关注倾听用户需求、精心打造，不断通过各种途径积累用户的平台，比如小米的MIUI，小米强调自己不是卖手机的，而是一家互联网公司，其实小米说的就是MIUI，小米每次发布会最先公布的也是MIUI的用户量，这才是它们拿下百亿美元估值的核心竞争力。那么还有谁在打造平台？这需要我们平时留心关注，真的很多，这里一定会出大牛股。 关注解决当下大家生活中难题的平台。特意提一下读书难。现在学位房炒到天上去了，优秀的教育资源越来越难得到，按理说最赚钱的应该是优秀的老师，但现在估计钱都给地产商拿去巴结领导了，如何解决这个问题，让优秀的老师实现自己的价值，让买不起学位房的家长，也能让孩子听到他们的课呢？电子书包、教育云我觉得就是一个靠谱的发展方向。中南传媒和华为合资的天闻数媒正在做这个平台，他们已经开始快速布局各个学校，依托华为的全套解决方案能力和中南传媒的教育领域电子出版能力，强强联手，一旦这个平台覆盖了绝大多数学校，那么，又是一个充满无限想象的平台。看病难、打车难、买菜难。。。这是不是都有可能孕育什么机会呢？智慧城市概念股不就是这么个投资逻辑嘛。 当然，BAT3这四个国内最大的平台，不过都不在国内上市，所以只能关注他们的合作伙伴了。 云、管、端我当前的投资逻辑大概就先这些了，TMT是一个高速发展的行业，信息消费领域一定会不断涌现出新的概念，所以把握投资逻辑很重要，未来再不断补充和做具体的个股分析吧。 本人持有启明星辰和中南传媒，文中部分言论难免有持股决定思路之嫌，只是个人记录。@不明真相的群众 @我是表好胚 @小鳄鱼