各位读者都了解，白酒占据我仓位的比重还是很大的，今天来根据之前发布的财务数据，结合企业核心竞争力、发展潜力，决定我对该公司的看法，并设置相应的买卖点，希望各位读者能给我提供宝贵的意见或者指出我的不足。
其次进入正题，由于笔者非金融专业，目前还是学生，希望大家笔下留情，投资意见也要谨慎判断和考量，不要对您产生误导
我对泸州老窖整体的评价是：推进品牌建设、增速稳健、利润增速加快，价格合理时买入。
一、从数据上分析：
1、利润端增速显著高于营收增速，盈利能力得到进一步强化
2、销售费用率同比降低2.2 个百分点至11.5%，整体费用率降低2.0个百分点至15.8%
3、净利率提升2.6 个百分点至47.2%，盈利能力进一步增强
占据高端三甲位置，价格策略务实，能够享受高端白酒稳健增长的行业发展红利。
二、对公司归母净利润的预测：
公司销售规模扩张明显，销售费用率有明显下降，可以基本认为公司已经跨过通过费用投入引领增长阶段，开始进入到品牌拉力引领增长新阶段，前期投入的人力物力等市场资源已经较为成熟，规模效应显现。
在这种发展势头下，我估计公司2022-24 年实现归母净利润100、126、156亿元。
三、根据自由现金流折现模型设置买卖点：
我采用的自由现金流折现模型是简单粗暴的计算方法，原理和正统的DCF一致，我比较喜欢按照社会无风险收益率的计算方法算出来一个公司值多少钱，然后直接打对折设置买点，市场上主流的人喜欢直接用预计的收益率作为贴现率直接估计，本质上来说是一样的，接下来我们开始计算泸州老窖究竟值多少钱：
2022年净利润大致100亿元，2023年净利润大概126亿元，2024年净利润大概156亿元，按照自由现金流折现模型，今日价值可以表达为：
上述表格总市值是按照2024年的净利润在30倍合理市盈率下的估值
我给了泸州老窖五折的买点，可以说159的泸州老窖在2-3年内有翻倍的潜力（30倍市盈率下），如果泸州老窖跌到180，我会逐渐开始建仓，越跌越买。本身投资就是不断的比较，由于我对泸州老窖没有特别了解，所以没有明显的便宜我也不会出手。
四、可能存在的潜在风险：
腰部产品复苏不及预期。2022 年以来公司腰部产品特曲、窖龄复苏势头较好，为公司业绩增长贡献新动力。但是，相对于高端价位带而言，腰部产品所处的次高端价位带竞争更为激烈，腰部产品的持续放量节奏可能受到同价位带竞品的影响。
此外还有疫情反复、食品安全风险等。
喜欢白酒行业的关注我！之后还会分析洋河，汾酒，之后还会发布对这几家公司的估值，还有性价比的对比，到时候希望大家可以和我一起交流！如果对本文有任何意见或者建议随时欢迎私信我！