国信电新观点:2020年待建风电项目被各省列入重大能源项目,得到地方政府的大力支持;华能集团、国电投以及三峡集团也纷纷推进重大风电工程,各地政府和企业努力推进项目审批、开工、建设等各环节,为项目建设保驾护航。充分说明风电在基础设施投资中发挥显著作用。同时辽宁省举全国之首组织低于燃煤标杆电价的“低价”风电申报工作,年度容量达到2.4GW,说明风电不仅具备平价能力,甚至将以低于火电的价格上网,降低全社会的用电成本。预计:1)2020-2021年国内风电行业维持强景气度,年均装机28GW以上,超过2019年水平。2)海上风电、平价和低价项目快速切入市场,对风电设备提出更高的技术和质量要求,制造端行业集中度将快速提升。
投资建议:拥有海外市场和海上风电竞争优势的公司,以及具备良好央企客户关系,市占率处于上升通道的企业,业务成长性和盈利能力的提升速度将高于行业。建议关注:日月股份、天顺风能、运达股份、泰胜风能、天能重工、金风科技、明阳智能等。
多个省(市)公布2020年重点基建项目,风电担纲重要角进入2月下旬,多个省份陆续公布2020年的省(市)级重点工程,仅宁夏、甘肃、河北、山西、福建五个省份,就公布了11.1GW的风电项目;在青海、江苏、内蒙、广东四个省份由电力央企宣布的海上或平价基地项目也达到7.3GW。上述项目仅仅是2020年建设的风电项目中的一小部分,说明风电可积极带动基础设施投资。
$金风科技(SZ002202)$ $汉钟精机(SZ002158)$ $运达股份(SZ300772)$