最近不少朋友都在标普信息科技LOF $161128$ 进行溢价套利，运用上一拖七拖拉机大法，在A股持续震荡保卫3000点的情况下，这个套利收益还是很香。
本文相对较长，但对于之前没接触过LOF基金溢价套利的朋友，肯定是篇干货，如已会可略过。
为什么LOF基金可以套利？
LOF基金之所以可以套利，是因为它既可以在场外申购赎回，也可以在场内申购赎回，利用这两种交易方式的不同以及两种价格之间的差异，就可以进行LOF基金的套利操作。其套利原理是：
基于同一基金在不同市场的价格差异。LOF基金既可以通过基金管理人或其委托的销售机构按基金净值进行基金的申购、赎回，也可以通过交易所市场按交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。这种机制使得LOF基金在场内外市场之间存在价格差异，从而为套利提供了可能。
如何进行LOF基金溢价套利？
一般情况下，我们常说的LOF套利大多数都是指溢价套利，尽管它也是有折价，但这种机会太少了，以下就是溢价套利的主要操作流程介绍。
01 发现套利机会
在集思录网站上直接有这方面的数据方便查看，大家可以收藏使用。
第一步：查阅集S录。在每个交易日的14：30-15：00，打开“集S录”网站 → 选择“T+0 QDII” → 点击“溢价率”（排序）。
第二步：筛选。重点关注溢价率在3%以上，日成交额在1000万元以上的LOF基金。
第三步：查看LOF基金有无申购起点和限额。“东F财富W”——“相关LOF基金”——“购买信息”查询。
第四步：确定可套利的LOF基金。如果没发现可操作的LOF基金，那么到这步就结束了。
02 申购&卖出
第五步：场内申购。选择好LOF基金后，可使用华B或银H证券APP进行申购，重点是要找到申购费用能打1折和免5的低手续费渠道，否则，只会给券商白干活。
如上图，在场内申购基金时，需选择全部深市账户，输入对应金额后点击基金申购，即可一次完成6个账户的基金申购。
注意：申购金额需填写单账户金额，如限购100元则直接填写100，不要填写其它金额，否则可能会导致全部失败。
第六步：场外申购。完成一拖六基金场内申购后，继续进行场外申购，如下图，可实现最大化收益一拖七。
注意：场外申购的基金份额在t+3日到账后，需办理基金场外转场内才能进行卖出（额外需要2个交易日），会增加一定的套利不确定性。
第七步：卖出。场内T+2天确认到账，即第一天申购完成，经过两个交易日，第三天当晚就可以查看是否到账，第四天在场内卖出，操作跟股票卖出方式一样，交易日时间是9：30-11：30和下午的1：00-3：00。
03 收益预估
如果基金套利机会持续二十个交易日，单次实现10%收益，则总收益计算如下：
一个拖拉机一天收益：700*10% = 70
一个拖拉机二十天收益：700*10%*20 = 1400
十个拖拉机二十天收益：700*10%2010 = 14000
基金套利总收益和拖拉机账户数量、套利持续时间高度正相关。
04 拖拉机组装
依照规定，每个人（每张身份证）可以开通3个沪A账户、3个深A账户、3个沪封闭基金账户、3个深封闭基金账户。
常规的一拖六拖拉机是将3个深A账户和3个深基金账户加挂到1个券商（加挂不影响原账户交易以及后续新开账户），实现申购翻倍、一键操作、申购费率一折、买卖低佣的超神工具。
一拖七拖拉机是在一拖六拖拉机的基础上增加场外基金账户，通过场外申购转场内的操作实现基金套利收益最大化。
一般操作方式打开证券APP：交易→业务办理→股东账户管理→转户，勾选深圳A股账号和深圳封闭式基金账号，点击“确定”，“确定转户”，转户要上传身份证之类。
以某宝证券APP为例：
05 总结
总的来看，市场上时不时会出现类似的白嫖套利机会，可以提前准备好多个拖拉机账户，一年套利的收益非常可观。不要当套利机会出现时，方恨拖拉机少。
温馨提醒：本文仅代表作者个人操作观点与记录，不作为投资建议，跟风操作，需自我承担风险。市场有风险，入市需谨慎！