聚信的持仓比较分散,有那么点量化的影子,当然和纯种量化基金没法比,不过基金本身很不错。我现在每周定投了快20多个量化,都是100到几百,喜欢就定投,感觉很好
数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2017-01-06
穿越震荡市能力强
量化基金缘何在震荡市中表现出明显的优势,在2016年集体发力?业内人士指出,除了离不开它们出色的模型和严格的风控外,还在于震荡的市场环境为其提供了良好的舞台。
泰达宏利逆向策略的基金经理刘欣表示,量化基金业绩在2016年整体表现比较突出,应该从两方面理解。首先,去年业绩突出主要是相较于定性基金而言,定性基金主要是基于自身的研究对某些行业或风格有特定的偏好;其次,2016年的市场恰恰轮动很快,并且持续震荡,鲜有单一板块具有持续性行情,对定性基金不利,但对于分散持股、追求阿尔法的量化基金有利,因此在2016年具备相对优势。他还表示,量化基金很大一部分捕捉的是市场“错误定价”的机会,而量化基金是否能够盈利,取决于市场“错误定价”的机会多少,以及市场中量化基金的多少。如果这两个要素在短期不发生太大变化,量化基金仍然具备很好的前景。
建信基金则认为,量化产品在震荡市中之所以能取得显著的超额收益,主要离不开出色的模型和严格的风控。建信基金量化投资管理的核心是公司团队自主研发的多因子模型,在质量、动量、成长、情绪、大数据等众多因子中进行筛选,经过测试后形成多因子组合,并通过市值、风格、行业多维度严控风险,实现风险和收益的平衡。在这一模型指导下,建信基金量化投资超额收益明显,旗下量化产品平均年化超额收益10%—15%,平稳市场下年化跟踪误差在4%之内,最大回撤低。
展望2017年,多位公募人士认为,随着经济趋稳,市场情绪也逐步稳定,股市在经历了一年的区间震荡后,风险得到了有效释放,基本面也在逐步改善,但与此同时,2017年不确定性仍存,国际经济格局尚未明朗,整体来看2017年市场仍将维持震荡格局,因此仍将为量化基金提供施展空间的舞台。
(来源:中国证券报 2017-01-09 07:59)