回复@一棵散木: 人家这分析才基本中肯//@一棵散木:回复@估值之家:我很看好$麦捷科技(SZ300319)$ 对安之远的收购。
我仔细看了定增说明书和交易所质询回复函。
安之远的金属软磁粉和金属软磁粉芯恰好是麦捷科技主要产品一体电感、金之川变压器的核心原料，互补性极好。安之远的客户有行业内几个大佬，可立克、京泉华、韩国三莹客户就足够支撑目前这个估值。在评估中，客户关系是无形资产，只能采取收益法的预测，也只有这样才能体现到估值里面。
加上目前英伟达的GPU芯片要采用耐大电流的芯片电感，需要金属软磁，这块麦捷科技尽管之前也有金属软磁的芯片电感，但是型号不全，没有重点推进，导致放过了英伟达GPU芯片的配套。
我预测华为的升腾芯片也会大规模出货，也需要金属软磁的芯片一体电感，麦捷科技不能因为原料问题而卡脖子，收购安之远的金属软磁粉制造厂是当务之急，否则铂科新材就断货了。
安之远的历史问题经过一年的尽职调查和妥善安排，完全都在可控的范围之内，风险完全揭示了。
安之远是典型的中国民营小企业磕磕碰碰的发展历程，土地问题、厂房问题、规划问题都是能避开就避开，没钱找钱，谁给钱都可以，管它什么形式，合规不合规，大家私下认可就可以。
我看了公司回复函中，把这些问题都说的很清楚，而且也把处理的方案和过程也说的明白，以及当时为啥怎么擦边球的原因。
这些都足够体现了安之远的管理团队对这次收购的诚意，也体现了管理团队对麦捷科技的认可和未来的认可。