今天市场继续调整。截至上午收盘，银行板块逆势收涨1.02%，电子、煤炭、传媒、建筑装饰等跌幅较小。

整体来看，昨天北京出台的地产新政，并未对地产链带来明显提振。基于当前市场预期，现行的地产刺激政策还不足以让房价止跌，地产链的尾部风险依旧存在，资金对抄底地产链的兴趣依旧不大。

银行板块值得重点关注。近期上证指数跌破3000点，但银行板块已连续四日收红。固然有救市资金托底的原因，银行板块自身逻辑也值得关注。6月降息预期落空，利好银行息差趋稳；叠加高股息、较高的拨备覆盖率（平抑利润波动，更好地跨越周期底部）、政策端对系统性风险的密切防控等，使得银行成为较好的防御板块。

后续，若市场情绪回暖，银行或许没什么表现；若市场继续回调，银行板块大概率是可以抗跌的。

昨日大涨的电子、传媒行业今天小幅收跌，后续行情演绎依旧值得期待。TMT板块直接受益于AI，想象空间始终都在。只要市场回暖，TMT依旧有最高的概率充当领涨主线。客观地讲一句，说到凝聚资金共识，真没有比AI更合适的主题了。

总之，保持客观理性，提前做好布局，等待变化发生。